Förordning EU
Vad är förordning EE?
Förordning EE, ibland kallad nettningsberättigande, är en regel som fastställts av US Federal Reserve Board. Den utökar FDIC Improvement Act från 1991 definition av "finansiellt institut" till att inkludera finansmarknadsdeltagare som använder sig av lagens nettningsbestämmelser avseende kontrakt där parterna kommer överens om att betala eller ta emot nettobetalningen, snarare än bruttobetalningen.
Hur förordning EE fungerar
Förordning EE tillåter banker, investeringsmäklare och clearingorganisationer att reglera ömsesidiga förpliktelser till sitt netto istället för sitt bruttovärde. Denna form av avveckling kallas kontraktuell nettning. Nettning uppväger värdet av flera positioner eller betalningar som ska bytas mellan två eller flera parter. Således, om Part A är skyldig Part B 1 miljon dollar och Part B är skyldig Part A 200 000 USD, skulle det nettoras till en överföring på 800 000 USD istället för två betalningar på 1 miljon USD och 200 000 USD.
Vid tidpunkten för dess antagande i början av 1990-talet uttalade Federal Reserve att syftet med förordning EE:s utökade definition av finansinstitut var att öka effektiviteten och minska systemrisken på finansmarknaderna. Under 2019 och igen 2021 utökade Federal Reserve definitionen av finansiella institutioner ytterligare.
Denna expansion inkluderade en utvidgning av definitionen av finansiella institutioner, eftersom vad en "finansiell institution" ändras drastiskt från antagandet av förordning EE 1994, enligt Federal Reserve Board of Governors. Expansionen innefattade att lägga till swaphandlare och säkerhetsbaserade swaphandlare, samt swapdeltagare och säkerhetsbaserade swapdeltagare. Andra företag inkluderar systematiskt viktiga finansiella institutioner utanför banker och vissa verktyg för finansmarknaden.
Kvalifikationer för finansinstitut
En person eller institution är kvalificerad som finansiell institution enligt 401-407 §§ i lagen om de, muntligen eller skriftligen, försäkrar att de kommer att ingå finansiella kontrakt som motpart på båda sidor av en eller flera finansiella marknader. och antingen :
Hade ett eller flera finansiella kontrakt om det totala bruttovärdet i dollar på minst 1 miljard USD i nominellt kapitalbelopp utestående någon dag under den föregående 15-månadersperioden med motparter som inte är dess dotterbolag; eller
Hade totala brutto-mark-to-market-positioner på minst 100 miljoner USD (sammanlagt över motparter) i ett eller flera finansiella kontrakt på vilken dag som helst under den föregående 15-månadersperioden med motparter som inte är dess dotterbolag.
Om en person kvalificerar sig som ett finansiellt institut enligt punkt (a) i denna paragraf, kommer den personen att betraktas som ett finansiellt institut med avseende på alla avtal som ingås under den period det kvalificerar sig, även om personen senare inte kvalificerar sig.
I februari 2021 slutförde Federal Reserve ändringar av förordning EE för att utöka definitionen av "finansiellt institut" för de bilaterala nettningsbestämmelserna i Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act från 1991 ("FDICIA"). Denna expansion lade till swapphandlare, utländska banker, centralbanker och vissa icke-bankenheter som anses vara systematiskt viktiga för finanssektorn.
##Höjdpunkter
Förordning EE fastställer regler för att avgöra om ett företag anses vara ett finansiellt institut, till exempel bruttobelopp i dollar för finansiella kontrakt eller totalt värde för marknadsposition.
Expansionen innefattade att lägga till swaphandlare, swapdeltagare, systematiskt viktiga finansiella institutioner utanför banker och vissa finansmarknadsverktyg.
Förordning EE, som antogs 1994, var avsedd att öka effektiviteten och minska systemrisken på finansmarknaden, enligt Federal Reserve.
Federal Reserve utökade definitionen av finansiella institutioner 2019.
Förordning EE, eller nettningsbehörighet, tillåter finansinstitut att reglera ömsesidiga förpliktelser till nettovärde kontra bruttovärde.
##FAQ
Vad är skillnaden mellan förordning EE och förordning E?
Förordning EE omfattar vem som definieras som ett "finansiellt institut" för nettningsavtal. Regel E,. å andra sidan, är en federal regel som reglerar överföringen av elektroniska medel. Reg. E ger riktlinjer för utgivare och säljare av betalkort och skyddar konsumenter från bedrägerier med elektroniska medel.
Vad är huvudmålet med förordning EE?
Förordning EE:s mål var att utöka definitionen av termen "finansiellt institut" i syfte att integrera systemviktiga marknadsaktörer i regelverket som regelbundet ingår finansiella kontrakt.
Vem påverkar förordningen EE?
Förordning EE gäller för ett brett spektrum av enheter som betraktas som "finansiella institut" när det gäller nettning av swappar och andra OTC-derivat eller kontrakt. Nettning innebär den överenskomna kvittningen av värdet av flera positioner eller betalningar som ska bytas mellan två eller flera parter.
