Regolamento EE
Che cos'è il regolamento EE?
Il regolamento EE, a volte indicato come ammissibilità alla compensazione, è una regola stabilita dal Federal Reserve Board degli Stati Uniti. Espande la definizione di "istituto finanziario" della FDIC Improvement Act del 1991 per includere i partecipanti ai mercati finanziari che si avvalgono delle disposizioni di compensazione dell'atto in merito ai contratti in cui le parti si impegnano a pagare o ricevere il pagamento netto, anziché il pagamento lordo dovuto.
Come funziona il regolamento EE
Il regolamento EE consente a banche, intermediari di investimento e organizzazioni di compensazione di saldare gli obblighi reciproci al loro valore netto anziché al loro valore lordo. Questa forma di regolamento è nota come compensazione contrattuale. La compensazione compensa il valore di più posizioni o pagamenti da scambiare tra due o più parti. Pertanto, se la Parte A deve alla Parte B $ 1 milione e la Parte B deve alla Parte A $ 200.000, verrebbe compensato con un trasferimento di $ 800.000 anziché due pagamenti di $ 1 milione e $ 200.000.
Al momento della sua entrata in vigore all'inizio degli anni '90, la Federal Reserve ha affermato che lo scopo della definizione ampliata di istituzioni finanziarie del regolamento EE era quello di migliorare l'efficienza e ridurre il rischio sistemico nei mercati finanziari. Nel 2019 e di nuovo nel 2021, la Federal Reserve ha ulteriormente ampliato la definizione di istituzioni finanziarie.
Questa espansione includeva l'espansione della definizione di istituzioni finanziarie, in quanto ciò che "istituto finanziario" è cambiato drasticamente dall'emanazione del regolamento EE nel 1994, secondo il Federal Reserve Board of Governors. L'espansione includeva l'aggiunta di operatori di swap e operatori di swap basati su titoli, nonché partecipanti allo scambio e partecipanti di swap basati su titoli. Altre aziende includono istituzioni finanziarie sistematicamente importanti e alcune società di servizi finanziari non bancari.
Qualifiche dell'istituto finanziario
Una persona o un'istituzione si qualifica come istituto finanziario ai fini delle sezioni 401-407 dell'atto se dichiara, oralmente o per iscritto, che stipulerà contratti finanziari come controparte su entrambi i lati di uno o più mercati finanziari e o :
aveva uno o più contratti finanziari del valore totale in dollari lordi di almeno $ 1 miliardo di capitale nozionale in essere in qualsiasi giorno durante il periodo di 15 mesi precedente con controparti che non sono sue affiliate; o
Posizioni totali lorde mark-to-market di almeno $ 100 milioni (aggregate tra controparti) in uno o più contratti finanziari in qualsiasi giorno durante il periodo di 15 mesi precedente con controparti che non sono sue affiliate.
Se una persona si qualifica come istituto finanziario ai sensi del paragrafo (a) di questa sezione, quella persona sarà considerata un istituto finanziario ai fini di qualsiasi contratto stipulato durante il periodo in cui si qualifica, anche se la persona successivamente non si qualifica.
Nel febbraio 2021, la Federal Reserve ha finalizzato le modifiche al regolamento EE per ampliare la definizione di "istituto finanziario" ai fini delle disposizioni di compensazione bilaterale del Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act del 1991 ("FDICA"). Questa espansione ha aggiunto operatori di swap, banche estere, banche centrali e alcune entità non bancarie ritenute sistematicamente importanti per il settore finanziario.
Mette in risalto
Il regolamento EE stabilisce le regole per determinare se una società è considerata un istituto finanziario, come l'importo lordo in dollari per i contratti finanziari o il valore totale della posizione mark-to-market.
L'espansione includeva l'aggiunta di operatori di swap, partecipanti allo swap, istituzioni finanziarie sistematicamente importanti non bancari e alcuni servizi di utilità del mercato finanziario.
Il regolamento EE, emanato nel 1994, aveva lo scopo di migliorare l'efficienza e ridurre il rischio sistemico nel mercato finanziario, secondo la Federal Reserve.
La Federal Reserve ha ampliato la definizione di istituzioni finanziarie nel 2019.
Il regolamento EE, o ammissibilità alla compensazione, consente alle istituzioni finanziarie di regolare le obbligazioni reciproche al valore netto, rispetto al valore lordo.
FAQ
Qual è la differenza tra il regolamento EE e il regolamento E?
Il regolamento EE copre chi è definito "istituto finanziario" ai fini degli accordi di compensazione. Il regolamento E,. invece, è una norma federale che disciplina il trasferimento di fondi elettronici. reg. E fornisce linee guida per emittenti e venditori di carte di debito e protegge i consumatori dalle frodi sui fondi elettronici.
Qual è l'obiettivo principale del regolamento EE?
L'obiettivo del regolamento EE era quello di ampliare la definizione del termine "istituto finanziario" ai fini dell'integrazione nel quadro normativo dei partecipanti al mercato di rilevanza sistemica che stipulano regolarmente contratti finanziari.
Chi ha impatto sul regolamento EE?
Il regolamento EE si applica a un'ampia gamma di entità ritenute "istituzioni finanziarie" nel trattare la compensazione di swap e altri derivati o contratti OTC. La compensazione comporta la compensazione concordata del valore di più posizioni o pagamenti da scambiare tra due o più parti.
