Henkinen kirjanpito

Mitä Mental Accounting on?

Mielen kirjanpidolla tarkoitetaan erilaisia arvoja, joita ihminen asettaa samalle rahamäärälle subjektiivisten kriteerien perusteella, usein haitallisin tuloksin. Mentaalilaskenta on käyttäytymistalouden käsite. Taloustieteilijä Richard H. Thalerin kehittämä se väittää, että yksilöt luokittelevat rahastot eri tavalla ja ovat siksi alttiita irrationaaliseen päätöksentekoon kulutus- ja sijoituskäyttäytymisensä suhteen.

Mentaalikirjanpidon ymmärtäminen

Richard Thaler, tällä hetkellä Chicagon yliopiston Booth School of Businessin taloustieteen professori,. esitteli mielenterveyden kirjanpidon vuoden 1999 artikkelissaan "Mental Accounting Matters", joka julkaistiin Journal of Behavioral Decision Making -lehdessä. Hän aloittaa tällä määritelmällä: "Mental Accounting on joukko kognitiivisia toimintoja, joita yksilöt ja kotitaloudet käyttävät organisoidakseen, arvioidakseen ja seuratakseen taloudellisia toimia." Paperi sisältää runsaasti esimerkkejä siitä, kuinka mielenterveyslaskenta johtaa irrationaaliseen kulutukseen ja sijoituskäyttäytymiseen.

rahan vaihdettavuuden käsite . Sanoa, että raha on vaihdettavissa, tarkoittaa, että riippumatta sen alkuperästä tai käyttötarkoituksesta, kaikki raha on samaa. Mentaalisen kirjanpidon vääristymisen välttämiseksi yksilöiden tulisi kohdella rahaa täysin vaihdettavina, kun he jakavat eri tilejä, olipa kyseessä budjettitili (jokapäiväiset asumiskulut), harkinnanvarainen kulutustili tai varallisuustili (säästöt ja sijoitukset).

Heidän tulee myös arvostaa dollaria sama, onko se ansaittu työllä tai annettu heille. Thaler kuitenkin havaitsi, että ihmiset rikkovat usein vaihdettavuusperiaatetta, varsinkin satunnaisessa tilanteessa. Ota veronpalautus. _ Sekin saamista veroviranomaiselta pidetään yleensä "löytyrahana", ylimääräisenä, jonka vastaanottaja voi usein käyttää harkinnanvaraiseen esineeseen. Mutta itse asiassa raha kuului oikeutetusti ensisijaisesti yksilölle, kuten sana "palautus" tarkoittaa, ja se on pääasiassa rahan palautusta (tässä tapauksessa ylimääräistä veroa), ei lahja. Siksi sitä ei pidä käsitellä lahjana, vaan pikemminkin samalla tavalla kuin henkilö näkisi säännölliset tulonsa.

Richard Thaler voitti 2017 Nobelin taloustieteiden muistopalkinnon työstään yksilöiden irrationaalisen käyttäytymisen tunnistamisessa taloudellisissa päätöksissä.

Esimerkki henkisestä kirjanpidosta

Yksilöt eivät ymmärrä, että mentaalisen kirjanpidon ajattelutapa näyttää järkevältä, mutta on itse asiassa erittäin epäloogista. Jotkut ihmiset esimerkiksi pitävät erityistä "rahapurkkia" tai vastaavaa rahastoa varattuna lomaa tai uutta kotia varten, samalla kun heillä on suuria luottokorttivelkoja. He kohtelevat todennäköisesti tässä erityisrahastossa olevia rahoja eri tavalla kuin velan takaisinmaksuun käytettyjä varoja huolimatta siitä, että varojen siirtäminen velan takaisinmaksuprosessista lisää korkomaksuja, mikä vähentää heidän kokonaisnettovarallisuuttaan.

Jatkettuna edelleen, on epäloogista (ja itse asiassa haitallista) säilyttää säästöpurkki, joka ansaitsee vähän tai ei lainkaan korkoa, samalla kun pitää hallussaan luottokorttivelkaa, joka kertyy vuosittain kaksinumeroisia lukuja. Monissa tapauksissa tämän velan korot heikentävät korkoa, jonka voit ansaita säästötilillä. Tässä skenaariossa olevien henkilöiden olisi parasta käyttää erityistilille tallentamiaan varoja maksaakseen kalliit velat ennen kuin niitä kertyy.

Näin sanottuna ratkaisu tähän ongelmaan näyttää yksinkertaiselta. Monet ihmiset eivät kuitenkaan käyttäydy tällä tavalla. Syy liittyy henkilökohtaiseen arvoon, jonka yksilöt antavat tietylle omaisuudelle. Monet ihmiset kokevat esimerkiksi, että uuteen kotiin tai lasten korkeakoulurahastoon säästetyt rahat ovat yksinkertaisesti "liian tärkeitä" luopuvaksi, vaikka se olisikin loogisin ja hyödyllisin toimenpide. Käytäntö säilyttää rahaa matalakorkoisella tai korkottomalla tilillä ja samalla pitää velkaa edelleen yleisenä.

Professori Thaler esiintyi elokuvassa The Big Short selittääkseen "kuumien käsien virheen", jota sovellettiin synteettisiin vakuudellisiin velkasitoumuksiin (CDO) asuntokuplan aikana ennen vuosien 2007–2008 finanssikriisiä.

Mentaalinen kirjanpito sijoittamisessa

Ihmisillä on taipumus myös kokea mentaalisen kirjanpidon harhaa sijoittamisessa. Esimerkiksi monet sijoittajat jakavat varansa turvallisiin ja spekulatiivisiin salkkuihin sillä oletuksella, että he voivat estää spekulatiivisten sijoitusten negatiivisten tuottojen vaikutuksen koko salkkuun. Tässä tapauksessa nettovarallisuuden ero on nolla riippumatta siitä, onko sijoittajalla useita salkkuja vai yksi suurempi salkku. Ainoa ero näissä kahdessa tilanteessa on aika ja vaiva, jonka sijoittaja käyttää salkkujen erottamiseen toisistaan.

Mentaalinen kirjanpito saa sijoittajat usein tekemään järjettömiä päätöksiä. Lainaten Daniel Kahnemanin ja Amos Tverskyn uraauurtavaa teoriaa tappioiden välttämisestä, Thaler tarjoaa tämän esimerkin. Sijoittaja omistaa kaksi osaketta: toinen paperivoitolla ja toinen paperitappiolla. Sijoittajan on kerättävä käteistä ja myytävä yksi osakkeista. Mentaalinen kirjanpito on vinoutunut voittajan myymiseen, vaikka häviäjän myyminen on yleensä järkevä päätös johtuen verohyötysuhteista sekä siitä, että häviävä osake on heikompi sijoitus. Tappion tajuamisen aiheuttama tuska on liikaa sijoittajan kestettäväksi, joten sijoittaja myy voittajan välttääkseen tämän kivun. Tämä on tappioiden välttämisvaikutus, joka voi johtaa sijoittajat harhaan päätöksissään.

##Kohokohdat

• Mielen kirjanpito saa ihmiset usein tekemään järjettömiä sijoituspäätöksiä ja käyttäytymään taloudellisesti haitallisilla tai haitallisilla tavoilla, kuten rahoittamaan matalakorkoista säästötiliä samalla, kun hänellä on suuria luottokorttisaldoja.

• Mentaalikirjanpidon vääristymien välttämiseksi yksilöiden tulee kohdella rahaa täysin vaihdettavina, kun he jakavat eri tilejä, olipa kyseessä sitten budjettitili (jokapäiväiset asumiskulut), harkinnanvarainen kulutustili tai varallisuustili (säästöt ja sijoitukset).

• Mental Accounting, Nobel-palkitun taloustieteilijän Richard Thalerin vuonna 1999 esittelemä käyttäytymistalouden käsite, viittaa ihmisten rahalle asettamiin erilaisiin arvoihin subjektiivisten kriteerien perusteella, joilla on usein haitallisia seurauksia.