Riskipääoma
Mikä on riskipääoma?
Riskipääomalla tarkoitetaan varoja, jotka on kohdistettu spekulatiiviseen toimintaan ja joita käytetään korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksiin. Kaikki rahat tai varat, jotka ovat alttiina mahdolliselle arvonmenetykselle, katsotaan riskipääomaksi, mutta termi on usein varattu rahastoille, jotka on varattu erittäin spekulatiivisiin sijoituksiin. Hajautus on avain onnistuneeseen riskipääoman sijoittamiseen, sillä kunkin sijoituksen näkymät ovat luonteeltaan epävarmat, vaikka tuotto voi olla huomattavasti keskimääräistä korkeampi, kun sijoitus onnistuu. Lisäksi sijoittajan on varmistettava, että vain osa kokonaispääomasta katsotaan riskipääomaksi.
yhteydessä riskipääoma voi tarkoittaa myös varoja, jotka on sijoitettu lupaavaan, mutta toistaiseksi todistamattomaan startupiin.
Riskipääomaa ei pidä sekoittaa riskipääomaan (CaR),. joka viittaa varoihin, jotka on varattu kattamaan riskit (kuten vakuutus- tai suojaustoimintojen kautta).
Riskipääoman ymmärtäminen
Riskipääoma on varoja, jotka voidaan käyttää vastineeksi mahdollisuudesta tuottaa suuria voittoja. Sijoittajien on oltava valmiita menettämään kaikki riskipääomansa, minkä vuoksi sen tulee olla vain 10 % tai vähemmän tyypillisen sijoittajan salkkupääomasta. Kokeneet sijoittajat, joilla on korkea riskinsietokyky, voivat kohdistaa neljäsosan tai enemmän salkusta korkeamman riskin sijoituksiin. Riskipääomalla tehdyt sijoitukset tulisi kuitenkin korvata vakaammilla hajautetuilla sijoituksilla, jotta et joudu menemään koko salkkuasi.
Mitä enemmän riskejä välttelevä sijoittaja, sitä pienempi riskipääoman osuuden tulisi olla koko salkussa. Vaikka nuorilla sijoittajilla voi pitkien sijoitushorisonttien vuoksi olla erittäin merkittävä osa riskipääomaa salkuissaan, eläkeläiset eivät yleensä ole tyytyväisiä suureen riskipääoman osuuteen – eikä heidän pitäisi ollakaan, koska heidän aikansa tehdä takaisin tappioita on rajoitettu. Yleisesti ottaen spekulatiivinen sijoittaminen tulisi segmentoida sijoittamisen alkuvuosiin ja eristää eläkeiän lähestyessä.
Riskipääoman käyttö
Riskipääomaa käytetään tyypillisesti spekulatiivisiin sijoituksiin penniosakkeisiin,. enkelisijoittamiseen, yksityiseen lainaan, futuuri- ja optiokauppaan, pääomasijoittamiseen, päiväkauppaan ja osakkeiden ja hyödykkeiden swing-kauppaan. Monet näistä markkinoista vaikuttavat epäsuorasti siihen, kuka voi sijoittaa niille riskipääomaa. Luokituksia, kuten kehittynyt sijoittaja ja akkreditoitu sijoittaja,. käytetään rajoittamaan suurimman riskin ja korkeimman tuoton sijoitukset sijoittajiin, joilla on tietty nettovarallisuuden ja tulon kynnys. Ajatuksena on, että nämä henkilöt pystyivät keräämään varallisuutta ymmärtämällä riskinsä ja vähentämällä niitä älykkäästi, joten heille annetaan pääsy markkinoille monimutkaisten suunniteltujen rahoitusvälineiden avulla, joita institutionaaliset sijoittajat käyttävät yleisesti.
Päiväkaupassa, joka on yksi yleisimmistä riskipääoman käyttötavoista, on myös joitain turvaominaisuuksia, joilla voidaan epäsuorasti hallita sijoittajan sijoittaman riskipääoman määrää. Päiväkaupankäynnin (PDT) sääntö edellyttää, että välitystilillä on vähimmäispääoma. 25 000 dollarista. Tämä mahdollistaa päiväkaupan ostovoiman, joka on jopa 4:1 päivänsisäinen marginaali. Tilit, jotka jäävät alle 25 000 dollarin vähimmäismäärän, eivät saa tehdä enempää kuin kolmea edestakaista kauppaa liukuvan viiden päivän aikana. PDT-säännön noudattamatta jättäminen voi johtaa tilin rajoituksiin ja jäädyttämiseen. On tärkeää tarkistaa päiväkaupankäyntitilien käytännöt tietystä välityksestä.
Kohokohdat
Jotkut sijoittajat määrittelevät riskipääoman sellaisiksi varoiksi, jotka he ovat valmiita häviämään, ja siksi niitä voidaan käyttää erittäin riskialttiilla panoksilla spekulointiin.
Koska pääoma on määritelmän mukaan asetettu toimimaan sijoituksena, siihen kohdistuva riski kompensoituu positiivisena tuotto-odotuksella, joka kasvaa sen suhteellisen riskialttiuden myötä.
Riskipääomaa voidaan tehostaa (riski-hyöty-suhteen suhteen) hajauttamalla.
Riskipääomalla tarkoitetaan laajasti rahaa tai muita varoja, jotka ovat alttiina suurelle arvonmenetysriskille.
