Välittäjä jälleenmyyjä
Mikä on välittäjä-jakaja?
Broker-dealer (BD) on henkilö tai yritys, joka ostaa ja myy arvopapereita omaan lukuunsa tai asiakkaidensa puolesta. Termiä broker-dealer käytetään Yhdysvaltain arvopaperisääntelyssä kuvaamaan osakevälitystä, koska useimmat niistä toimivat sekä agentteina että päämiehinä.
Välitys toimii välittäjänä (tai agenttina ), kun se toteuttaa toimeksiantoja asiakkaidensa puolesta, kun taas se toimii jälleenmyyjänä tai päämiehenä , kun se käy kauppaa omaan lukuunsa.
Välittäjä-jälleenmyyjän ymmärtäminen
Välittäjäkauppiaat suorittavat useita tärkeitä tehtäviä rahoitusalalla. Näitä ovat sijoitusneuvonta asiakkaille, likviditeetin hankkiminen markkinatakaustoiminnalla, kaupankäynnin helpottaminen, sijoitustutkimusten julkaiseminen ja pääoman hankkiminen yrityksille. Välittäjäkauppiaiden koko vaihtelee pienistä itsenäisistä putiikeista jättiläisten liike- ja investointipankkien suuriin tytäryhtiöihin.
Välittäjiä on kahdenlaisia:
Metallirakennus tai yritys, joka myy omia tuotteitaan asiakkaille; ja
Riippumaton välittäjä-jälleenmyyjä tai yritys, joka myy tuotteita ulkopuolisista lähteistä.
Finanssialan sääntelyviranomaisen (FINRA) mukaan valittavana on yli 3 975 välittäjää . Joitakin suurimpia välittäjäkauppiaita ovat Fidelity Investments, Charles Schwab ja Edward Jones.
Kuinka välittäjä-jälleenmyyjä toimii
Meklari-välittäjät ovat määritelmän mukaan arvopapereiden ostajia ja myyjiä, ja he ovat myös muiden sijoitustuotteiden jakelijoita. Kuten nimestä voi päätellä, heillä on kaksinkertainen rooli velvollisuuksiensa suorittamisessa. Jälleenmyyjinä he toimivat välitysyrityksen puolesta ja käynnistävät liiketoimia yrityksen omaan lukuun. Välittäjinä he hoitavat liiketoimia, ostavat ja myyvät arvopapereita asiakkaidensa puolesta.
kaksoisrooleissaan he suorittavat pari elintärkeää tehtävää; ne helpottavat arvopapereiden vapaata liikkuvuutta avoimilla markkinoilla ja ostavat tai myyvät arvopapereita omilla tileillään varmistaakseen, että näille arvopapereille on markkinat asiakkailleen. Tässä suhteessa välittäjät ovat välttämättömiä, ja he ovat myös hyvin kompensoituja ja ansaitsevat palkkion arvopaperikaupan jommallakummalla tai molemmilla puolilla.
Erityisiä huomioita
Sijoituspankkitoimintaan suoraan sidoksissa olevat välittäjät harjoittavat myös arvopaperitarjousten merkintää. Kun meklari-kauppias toimii liikkeeseenlaskijayhtiön asiamiehenä joko osake- tai joukkovelkakirjaannin päävastuullisena takaajana tai merkintäsyndikaatin jäsenenä, he tekevät sopimusjärjestelyn, joka toimii "kiinteän sitoumuksen" mukaisesti. liikkeeseenlaskija, joka velvoittaa heidät jakamaan tietyn määrän yleisölle tarjottuja arvopapereita vastineeksi merkintäsitoumuksista.
He voivat myös hankkia osan arvopaperitarjouksesta omiin tileihinsä, ja heitä voidaan vaatia tekemään niin, jos he eivät pysty myymään kaikkia arvopapereita.
Kun merkintäprosessi on saatu päätökseen ja arvopaperit on laskettu liikkeeseen, välittäjistä jakajista tulee jakelijoita, ja heidän asiakkaat ovat tyypillisesti heidän jakelutyönsä kohteena. Yritysten taloudelliset neuvonantajat toimivat sitten välittäjinä pyytääkseen asiakkaitaan ja suosittelemaan vakuuden ostamista heidän tileilleen. Välittäjät edistävät tässä suhteessa liikkeeseenlaskijan, itsensä (jakelupalkkion perimisessä) ja asiakkaidensa etuja, vaikka heidän ainoa sopimusvelvoitteensa on liikkeeseenlaskijaa kohtaan.
##Kohokohdat
On tuhansia välittäjiä, jotka jakautuvat kahteen laajaan luokkaan: lankatalo, joka myy omia tuotteitaan tai riippumaton välittäjä-jälleenmyyjä, joka myy tuotteita ulkopuolisista lähteistä.
Välittäjä-kauppias on rahoitusyksikkö, joka käy kauppaa arvopapereilla asiakkaiden puolesta, mutta joka voi käydä kauppaa myös itselleen.
Välittäjä-jälleenmyyjä toimii välittäjänä tai agenttina, kun se toteuttaa toimeksiantoja asiakkaidensa puolesta, ja jälleenmyyjänä tai päämiehenä, kun se käy kauppaa omaan lukuunsa.
