Défaut croisé

Qu'est-ce qu'un défaut croisé ?

Le défaut croisé est une disposition d'un acte obligataire ou d'un accord de prêt qui met un emprunteur en défaut si l'emprunteur manque à une autre obligation. Par exemple, une clause de défaut croisé dans un contrat de prêt peut stipuler qu'une personne est automatiquement en défaut sur son prêt automobile si elle ne respecte pas son hypothèque. La clause de défaut croisé existe pour protéger les intérêts des prêteurs, qui souhaitent avoir des droits égaux sur les actifs d'un emprunteur en cas de défaut sur l'un des contrats de prêt.

Comprendre les défauts croisés

Le défaut croisé se produit lorsqu'un emprunteur est en défaut sur un autre contrat de prêt, et il offre l'avantage des dispositions de défaut d'autres accords de dette. Ainsi, les clauses de défaut croisé peuvent créer un effet domino dans lequel un emprunteur insolvable peut être en défaut sur tous ses prêts de plusieurs contrats si tous les prêteurs incluent le défaut croisé dans leurs documents de prêt. En cas de défaut croisé, un prêteur a le droit de refuser d'autres versements de prêt en vertu du contrat de dette existant.

Le défaut croisé est causé par un événement de défaut d'un emprunteur sur un autre prêt. Le défaut se produit généralement lorsqu'un emprunteur ne paie pas les intérêts ou le principal à temps, ou lorsqu'il viole l'une des clauses négatives ou affirmatives. Une clause négative oblige un emprunteur à s'abstenir de certaines activités, comme avoir une dette envers les bénéfices au-dessus de certains niveaux ou des bénéfices insuffisants pour couvrir le paiement des intérêts. Les clauses positives obligent l'emprunteur à effectuer certaines actions, telles que la fourniture d'états financiers vérifiés en temps opportun ou le maintien de certains types d'assurance commerciale.

Si un emprunteur fait défaut sur l'un de ses prêts en violant des clauses restrictives ou en ne payant pas le capital ou les intérêts à temps, une clause de défaut croisé dans un autre document de prêt déclenche également un cas de défaut. En règle générale, les clauses de défaut croisé permettent à un emprunteur de remédier ou de renoncer au cas de défaut sur un contrat non lié avant de déclarer un défaut croisé.

Facteurs atténuants pour les défauts croisés

Lorsqu'un emprunteur négocie un prêt avec un prêteur, plusieurs moyens existent pour atténuer l'effet du défaut croisé et laisser une marge de manœuvre financière. Par exemple, un emprunteur peut limiter le défaut croisé aux prêts dont l'échéance est supérieure à un an ou supérieure à un certain montant en dollars. En outre, un emprunteur peut négocier une clause d'accélération croisée devant avoir lieu avant un défaut croisé, dans laquelle un créancier doit d'abord accélérer le paiement du principal et des intérêts dus avant de déclarer un événement de défaut croisé. Enfin, un emprunteur peut limiter les contrats qui relèvent du champ d'application du défaut croisé et exclure la dette qui est contestée de bonne foi ou payée dans le délai de grâce autorisé.

Points forts

• Par exemple, si quelqu'un fait défaut sur son prêt automobile, un défaut croisé entraînerait également un défaut sur son hypothèque.

• Le défaut croisé est une clause ajoutée à certains prêts ou obligations qui stipule qu'un cas de défaut déclenché dans un cas se répercutera sur un autre.

• Des clauses de défaut croisé sont incluses par les prêteurs pour encourager le remboursement, mais peuvent en fait conduire à des effets de domino négatifs.

• Cependant, il existe des moyens d'arrêter cet effet domino : il existe des dispositions qui permettent à un emprunteur de corriger ou de renoncer au cas de défaut sur un contrat non lié afin d'éviter la déclaration d'un défaut croisé.