Silang Lalai

Apakah itu Cross Default?

Kemungkiran silang ialah peruntukan dalam inden bon atau perjanjian pinjaman yang meletakkan peminjam ingkar jika peminjam mungkir pada obligasi lain. Sebagai contoh, klausa lalai silang dalam perjanjian pinjaman mungkin mengatakan bahawa seseorang secara automatik mungkir pinjaman keretanya jika dia mungkir gadai janjinya. Peruntukan lalai silang wujud untuk melindungi kepentingan pemberi pinjaman, yang ingin mempunyai hak yang sama ke atas aset peminjam sekiranya berlaku kemungkiran pada salah satu kontrak pinjaman.

Memahami Silang Lalai

Kemungkiran silang berlaku apabila peminjam ingkar pada kontrak pinjaman lain, dan ia memberikan manfaat daripada peruntukan mungkir perjanjian hutang lain. Oleh itu, klausa lalai silang boleh mewujudkan kesan domino di mana peminjam tidak mampu membayar mungkin ingkar ke atas semua pinjamannya daripada berbilang kontrak jika semua pemberi pinjaman memasukkan lalai silang dalam dokumen pinjaman mereka. Sekiranya lalai silang dicetuskan, pemberi pinjaman mempunyai hak untuk menolak lebih banyak ansuran pinjaman di bawah kontrak hutang sedia ada.

Kemungkiran silang disebabkan oleh peristiwa kemungkiran peminjam ke atas pinjaman lain. Lalai biasanya berlaku apabila peminjam gagal membayar faedah atau prinsipal tepat pada masanya, atau apabila dia melanggar salah satu perjanjian negatif atau afirmatif. Perjanjian negatif memerlukan peminjam untuk menahan diri daripada aktiviti tertentu, seperti mempunyai keterhutangan kepada keuntungan melebihi tahap tertentu atau keuntungan tidak mencukupi untuk menampung pembayaran faedah. Perjanjian afirmatif mewajibkan peminjam untuk melakukan tindakan tertentu, seperti memberikan penyata kewangan teraudit tepat pada masanya atau mengekalkan jenis insurans perniagaan tertentu.

Jika peminjam mungkir salah satu pinjamannya dengan melanggar perjanjian atau tidak membayar prinsipal atau faedah tepat pada masanya, klausa lalai silang dalam dokumen pinjaman lain mencetuskan peristiwa mungkir juga. Lazimnya, peruntukan lalai silang membenarkan peminjam membetulkan atau mengetepikan peristiwa mungkir pada kontrak yang tidak berkaitan sebelum mengisytiharkan lalai silang.

Faktor Pengurangan untuk Silang Lalai

Apabila peminjam merundingkan pinjaman dengan pemberi pinjaman, beberapa cara wujud untuk mengurangkan kesan lalai silang dan menyediakan ruang untuk manuver kewangan. Sebagai contoh, peminjam boleh mengehadkan lalai silang kepada pinjaman dengan tempoh matang lebih daripada satu tahun atau melebihi jumlah dolar tertentu. Selain itu, peminjam boleh merundingkan peruntukan pecutan silang untuk dilakukan terlebih dahulu sebelum lalai silang, di mana pemiutang mesti mempercepatkan pembayaran pokok dan faedah yang perlu dibayar sebelum mengisytiharkan peristiwa lalai silang. Akhir sekali, peminjam boleh mengehadkan kontrak yang termasuk dalam skop lalai silang dan mengecualikan hutang yang dipertikaikan dengan niat baik atau dibayar dalam tempoh tangguh yang dibenarkan.

Sorotan

• Sebagai contoh, jika seseorang ingkar pada pinjaman kereta mereka, ingkar silang juga akan menyebabkan keingkaran pada gadai janji mereka.

• Kemungkiran silang ialah klausa yang ditambahkan pada pinjaman atau bon tertentu yang menetapkan bahawa peristiwa mungkir yang dicetuskan dalam satu kejadian akan dibawa ke yang lain.

• Peruntukan lalai silang disertakan oleh pemberi pinjaman untuk menggalakkan pembayaran balik, tetapi sebenarnya boleh membawa kepada kesan domino negatif.

• Walau bagaimanapun, terdapat cara untuk menghentikan kesan domino itu: terdapat peruntukan yang membenarkan peminjam membetulkan atau mengetepikan peristiwa mungkir pada kontrak yang tidak berkaitan untuk mengelakkan pengisytiharan lalai silang.