Cross Default
Hvað er kross sjálfgefið?
Krossvanskil eru ákvæði í skuldabréfasamningi eða lánasamningi sem setur lántaka í vanskil ef lántaki vanskilar aðra skuldbindingu. Til dæmis getur víxlvanskilaákvæði í lánasamningi sagt að einstaklingur fari sjálfkrafa í vanskil á bílaláni sínu ef hann vanhæfir veð. Krossvanskilaákvæðið er til til að vernda hagsmuni lánveitenda, sem vilja hafa jafnan rétt á eignum lántaka ef vanskil verða á einum af lánasamningunum.
Skilningur á kross-default
Krossvanskil eiga sér stað þegar lántaki vanskilar annan lánssamning og það veitir ávinning af vanskilaákvæðum annarra skuldasamninga. Þannig geta krossvanskilaákvæði skapað dómínóáhrif þar sem gjaldþrota lántaki gæti verið í vanskilum með öll lán sín úr mörgum samningum ef allir lánveitendur hafa krossbresti í lánaskjölum sínum. Ef víxlvanskil verða af stað hefur lánveitandi rétt á að hafna fleiri afborgunum af láni samkvæmt gildandi skuldasamningi.
Krossvanskil eru af völdum vanskila lántaka á öðru láni. Vanskil eiga sér stað venjulega þegar lántaki greiðir ekki vexti eða höfuðstól á réttum tíma eða þegar hann brýtur gegn einum af neikvæðu eða jákvæðu samningunum. Neikvætt samningur krefst þess að lántaki láti ekki af ákveðnum athöfnum, svo sem að hann sé skuldsettur við hagnað yfir ákveðnum mörkum eða hagnaður sem er ófullnægjandi til að standa undir vaxtagreiðslum. Staðfestir samningar skuldbinda lántaka til að framkvæma ákveðnar aðgerðir, svo sem að leggja fram endurskoðað reikningsskil tímanlega eða viðhalda ákveðnum tegundum viðskiptatrygginga.
Ef lántaki vanskilar eitt af lánum sínum með því að brjóta skilmála eða greiða ekki höfuðstól eða vexti á réttum tíma, veldur krossvanskilaákvæði í öðru lánaskjali einnig vanskil. Venjulega leyfa ákvæði um vanskil lántaka að ráða bót á eða falla frá vanskilum á óskyldum samningi áður en hann lýsti yfir vanskilum.
Mótvægandi þættir fyrir kross sjálfgefið
Þegar lántaki semur um lán við lánveitanda eru nokkrar leiðir til til að draga úr áhrifum krossbreiðsla og veita svigrúm til fjárhagslegra aðgerða. Til dæmis getur lántaki takmarkað vanskil við lán með lengri gjalddaga en eitt ár eða yfir ákveðna upphæð í dollara. Einnig er lántaki heimilt að semja um víxlhröðunarákvæði sem eigi sér stað fyrst fyrir víxlvanskil, þar sem kröfuhafi þarf fyrst að flýta greiðslu höfuðstóls og gjaldfallinna vaxta áður en hann lýsir yfir víxlvanskilum. Að lokum getur lántaki takmarkað samninga sem falla undir víxlvanskil og útilokað skuldir sem deilt er um í góðri trú eða greiddar innan leyfilegs frests.
Hápunktar
Til dæmis, ef einhver vanskilar bílalánið sitt myndi krossvanskil einnig valda vanskilum á húsnæðisláninu.
Krossvanskil er ákvæði sem bætt er við tiltekin lán eða skuldabréf sem kveður á um að vanskilatilvik sem koma af stað í einu tilviki færist yfir á annað.
Krossvanskil eru innifalin af lánveitendum til að hvetja til endurgreiðslu, en geta í raun leitt til neikvæðra dómínóáhrifa.
Hins vegar eru leiðir til að stöðva þessi dómínóáhrif: það eru ákvæði sem gera lántakanda kleift að leiðrétta eða falla frá vanskilum á óskyldum samningi til að forðast yfirlýsingu um víxlvanskil.
