Canal d'enveloppe
Qu'est-ce qu'un canal d'enveloppe ?
Le canal d'enveloppe fait référence aux bandes supérieure et inférieure autour des barres de prix, générées par une moyenne mobile et une distance prédéterminée au-dessus et en dessous de la moyenne mobile. La distance peut être calculée à l'aide d'une variable de pourcentage supérieure et inférieure à la moyenne mobile (c'est-à -dire 2 %, 5 % ou 10 %), ou le nombre d'écarts types (c'est-à -dire 1, 2, 3, similaire aux bandes de Bollinger ).
Contrairement aux canaux de prix traditionnels, les canaux d'enveloppe basés sur l'écart type changent au fil du temps en réponse à la volatilité d'un titre en élargissant ou en rétrécissant les bandes.
Comprendre les canaux d'enveloppe
Des canaux d'enveloppe peuvent être créés à l'aide de diverses techniques, tant qu'ils fonctionnent ensemble pour former des bandes supérieure et inférieure qui entourent le prix du titre.
moyenne mobile simple sur 20 jours et une distance de 5 % pour générer un canal d'enveloppe pour un titre donné. D'autres exemples peuvent inclure les bandes de Bollinger ou les canaux de Keltner,. qui sont des enveloppes basées sur la volatilité créées à l'aide de moyennes mobiles exponentielles.
De nombreux traders réagissent à un signal de vente lorsque le prix atteint la bande supérieure et à un signal d'achat lorsque le prix atteint la bande inférieure d'un canal d'enveloppe. Souvent, les traders doivent expérimenter différents paramètres de moyenne mobile et de distance pour trouver ce qui fonctionne pour un titre ou un marché donné. Ils doivent également surveiller les éruptions et les pannes des canaux d'enveloppe dans des circonstances plus extrêmes, car ces signaux peuvent générer une fiabilité et une rentabilité accrues.
D'autres indicateurs techniques ou modèles de graphique peuvent être utiles pour confirmer les inversions, en réduisant la fréquence des faux signaux d'achat ou de vente.
Exemple de canal d'enveloppe
Les services de cartographie définissent et calculent le canal d'enveloppe de différentes manières. Par exemple, le canal d'enveloppe TC2000 de Worden utilise une moyenne mobile et un pourcentage de distance au-dessus et en dessous de la moyenne mobile .
L'indicateur est défini sur une moyenne mobile simple de 20 jours et une distance de 6 % dans cet exemple Apple, dessinant des bandes supérieure et inférieure qui contiennent la grande majorité des mouvements de prix entre octobre 2017 et août 2018.
Un rallye surgit en dehors de la bande supérieure en novembre 2017, déclenchant un signal de vente qui précède une baisse mineure, suivie d'une fourchette de négociation de trois mois. Une baisse en février coupe la bande inférieure pendant une semaine, déclenchant des pertes en dents de scie si les acheteurs de creux entrent trop tôt. Le rebond en mars s'inverse dans la bande supérieure, mais le titre affiche un sommet légèrement supérieur avant de redescendre fortement au milieu du mois.
Les signaux d'achat d'avril et de mai génèrent de bons bénéfices tandis que le rallye vers le Memorial Day s'arrête en dehors de la bande supérieure, générant un schéma de consolidation prolongé. Enfin, la poussée d'août vers un nouveau sommet émet un autre faux signal de vente, incitant les traders à réexaminer les paramètres des indicateurs.
Points forts
Contrairement aux canaux de prix traditionnels, les canaux d'enveloppe basés sur l'écart type changent au fil du temps en réponse à la volatilité d'un titre en élargissant ou en rétrécissant les bandes.
Les canaux d'enveloppe peuvent être créés à l'aide de diverses techniques, tant qu'ils fonctionnent ensemble pour former des bandes supérieure et inférieure qui entourent le prix du titre.
La distance peut être calculée grâce à un pourcentage variable supérieur et inférieur à la moyenne mobile.
Le canal d'enveloppe fait référence aux bandes supérieure et inférieure autour des barres de prix, générées par une moyenne mobile et une distance prédéterminée au-dessus et en dessous de la moyenne mobile.
