Kanał koperty
Co to jest kana艂 kopertowy?
Kana艂 koperty odnosi si臋 do g贸rnych i dolnych wst臋g wok贸艂 s艂upk贸w cenowych, generowanych przez 艣redni膮 ruchom膮 i wcze艣niej okre艣lon膮 odleg艂o艣膰 powy偶ej i poni偶ej 艣redniej ruchomej. Odleg艂o艣膰 mo偶na obliczy膰 za pomoc膮 zmiennej procentowej wy偶szej i ni偶szej ni偶 艣rednia ruchoma (tj. 2%, 5% lub 10%) lub liczby odchyle艅 standardowych (tj. 1, 2, 3, podobnie jak wst臋gi Bollingera ).
W przeciwie艅stwie do tradycyjnych kana艂贸w cenowych, kana艂y koperty oparte na odchyleniu standardowym zmieniaj膮 si臋 w czasie w odpowiedzi na zmienno艣膰 papieru warto艣ciowego poprzez rozszerzanie lub zaw臋偶anie pasm.
Zrozumienie kana艂贸w obwiedni
Kana艂y koperty mo偶na tworzy膰 przy u偶yciu r贸偶nych technik, o ile wsp贸艂pracuj膮 ze sob膮, tworz膮c g贸rne i dolne wst臋gi, kt贸re otaczaj膮 cen臋 papieru warto艣ciowego.
Na przyk艂ad trader mo偶e u偶y膰 20-dniowej prostej 艣redniej krocz膮cej i odleg艂o艣ci 5% do wygenerowania kana艂u koperty dla danego papieru warto艣ciowego. Inne przyk艂ady mog膮 obejmowa膰 wst臋gi Bollingera lub kana艂y Keltnera,. kt贸re s膮 obwiedniami opartymi na zmienno艣ci utworzonymi przy u偶yciu wyk艂adniczych 艣rednich krocz膮cych.
Wielu trader贸w reaguje na sygna艂 sprzeda偶y, gdy cena osi膮gnie g贸rn膮 wst臋g臋, a sygna艂 kupna, gdy cena osi膮gnie doln膮 wst臋g臋 kana艂u kopertowego. Cz臋sto inwestorzy musz膮 eksperymentowa膰 z r贸偶nymi ustawieniami 艣redniej ruchomej i odleg艂o艣ci, aby znale藕膰 to, co dzia艂a dla danego papieru warto艣ciowego lub rynku. Powinni r贸wnie偶 zwraca膰 uwag臋 na wybicia i awarie z kana艂贸w obwiedniowych w bardziej ekstremalnych okoliczno艣ciach, poniewa偶 sygna艂y te mog膮 generowa膰 wi臋ksz膮 niezawodno艣膰 i rentowno艣膰.
Inne wska藕niki techniczne lub formacje wykres贸w mog膮 by膰 pomocne w potwierdzaniu odwr贸ce艅, obni偶aniu cz臋stotliwo艣ci fa艂szywych sygna艂贸w kupna lub sprzeda偶y.
Przyk艂ad kana艂u koperty
Us艂ugi wykres贸w definiuj膮 i obliczaj膮 kana艂 obwiedni na r贸偶ne sposoby. Na przyk艂ad kana艂 obwiedni TC2000 firmy Worden wykorzystuje 艣redni膮 ruchom膮 i procentow膮 odleg艂o艣膰 powy偶ej i poni偶ej 艣redniej ruchomej .
Wska藕nik jest ustawiony na 20-dniow膮 prost膮 艣redni膮 ruchom膮 i odleg艂o艣膰 6% w tym przyk艂adzie Apple, rysuj膮c g贸rne i dolne wst臋gi, kt贸re zawieraj膮 zdecydowan膮 wi臋kszo艣膰 ruchu cen mi臋dzy pa藕dziernikiem 2017 r. a sierpniem 2018 r.
W listopadzie 2017 r. wzrost przekracza g贸rne pasmo, uruchamiaj膮c sygna艂 sprzeda偶y, kt贸ry poprzedza niewielki spadek, a nast臋pnie trzymiesi臋czny zakres waha艅. Spadek na luty przecina doln膮 granic臋 na tydzie艅, powoduj膮c straty, je艣li kupuj膮cy zbyt wcze艣nie wejd膮 na rynek. Odbicie do marca odwraca si臋 na g贸rnym pa艣mie, ale akcje notuj膮 nieco wy偶sze szczyty, po czym gwa艂townie spadaj膮 w po艂owie miesi膮ca.
Kwietniowe i majowe sygna艂y kupna przynosz膮 zdrowe zyski, podczas gdy wzrost w kierunku Memorial Day zatrzymuje si臋 poza g贸rn膮 granic膮, generuj膮c progresywny wzorzec konsolidacji. Wreszcie, sierpniowy wzrost do nowego wysokiego poziomu, kolejny fa艂szywy sygna艂 sprzeda偶y, m贸wi膮cy handlowcom, aby ponownie przeanalizowali ustawienia wska藕nik贸w.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
W przeciwie艅stwie do tradycyjnych kana艂贸w cenowych, kana艂y koperty oparte na odchyleniu standardowym zmieniaj膮 si臋 w czasie w odpowiedzi na zmienno艣膰 papieru warto艣ciowego poprzez rozszerzanie lub zaw臋偶anie pasm.
Kana艂y koperty mo偶na tworzy膰 przy u偶yciu r贸偶nych technik, o ile wsp贸艂pracuj膮 ze sob膮, tworz膮c g贸rne i dolne wst臋gi, kt贸re otaczaj膮 cen臋 papieru warto艣ciowego.
Odleg艂o艣膰 mo偶na obliczy膰 za pomoc膮 zmiennej procentowej wy偶szej i ni偶szej ni偶 艣rednia ruchoma.
Kana艂 koperty odnosi si臋 do g贸rnych i dolnych wst臋g wok贸艂 s艂upk贸w cenowych, generowanych przez 艣redni膮 ruchom膮 i wcze艣niej okre艣lon膮 odleg艂o艣膰 powy偶ej i poni偶ej 艣redniej ruchomej.
