Kuvertkanal

Vad är en kuvertkanal?

Envelope channel refererar till övre och nedre band runt prisstaplar, genererade av ett glidande medelvärde och ett förutbestämt avstånd över och under det glidande medelvärdet. Avståndet kan beräknas genom en procentuell variabel högre och lägre än det glidande medelvärdet (dvs. 2 %, 5 % eller 10 %) eller antalet standardavvikelser (dvs. 1, 2, 3, liknande Bollinger Bands ).

Till skillnad från traditionella priskanaler ändras standardavvikelsebaserade kuvertkanaler över tiden som svar på ett värdepappers volatilitet genom att bredda eller minska banden.

Förstå kuvertkanaler

Envelope-kanaler kan skapas med en mängd olika tekniker, så länge de samverkar för att bilda övre och nedre band som omger värdepapprets pris.

Till exempel kan en handlare använda ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde och 5 % avstånd för att generera en kuvertkanal för ett givet värdepapper. Andra exempel kan vara Bollinger Bands eller Keltner Channels,. som är volatilitetsbaserade kuvert skapade med hjälp av exponentiella glidande medelvärden.

Många handlare reagerar på en säljsignal när priset når det övre bandet och en köpsignal när priset når det nedre bandet av en kuvertkanal. Ofta behöver handlare experimentera med olika glidande medelvärden och avståndsinställningar för att hitta vad som fungerar för en given säkerhet eller marknad. De bör också se efter breakouts och haverier från envelope-kanaler under mer extrema omständigheter eftersom dessa signaler kan generera större tillförlitlighet och lönsamhet.

Andra tekniska indikatorer eller diagrammönster kan vara till hjälp för att bekräfta återföringar, sänka frekvensen av falska köp- eller säljsignaler.

Envelope Channel Exempel

Karttjänster definierar och beräknar kuvertkanalen på olika sätt. Till exempel använder Wordens TC2000 envelope-kanal ett glidande medelvärde och procentuellt avstånd över och under det glidande medelvärdet .

Indikatorn är inställd på ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde och 6 % avstånd i detta Apple-exempel, och ritar övre och nedre band som innehåller den stora majoriteten av prisrörelser mellan oktober 2017 och augusti 2018.

Ett rally stiger utanför toppbandet i november 2017, vilket sätter igång en säljsignal som föregår en mindre nedgång, följt av en tremånaders handelsintervall. En nedgång in i februari skär genom bottenbandet i en vecka, vilket utlöser whipsaw-förluster om dipköpare går in för tidigt. Uppgången in i mars vänder vid det översta bandet men aktien noterar en något högre topp innan den vänder kraftigt ned i mitten av månaden.

Köpsignaler för april och maj ger sunda vinster medan rallyt till Memorial Day stannar utanför toppbandet, vilket skapar ett progressivt konsolideringsmönster. Slutligen ger uppgången i augusti till en ny topp ännu en falsk säljsignal, som säger till handlare att ompröva indikatorinställningarna.

##Höjdpunkter

– Till skillnad från traditionella priskanaler ändras standardavvikelsebaserade kuvertkanaler över tiden som svar på ett värdepappers volatilitet genom att bredda eller minska banden.

• Envelope-kanaler kan skapas med en mängd olika tekniker, så länge de samverkar för att bilda övre och undre band som omger värdepapprets pris.

– Avståndet kan beräknas genom en procentuell variabel högre och lägre än det glidande medelvärdet.

• Envelope channel refererar till de övre och nedre banden runt prisstaplar, genererade av ett glidande medelvärde och ett förutbestämt avstånd över och under det glidande medelvärdet.