Comptabilité de couverture

Qu'est-ce que la comptabilité de couverture ?

La comptabilité de couverture est une méthode comptable dans laquelle les écritures pour ajuster la juste valeur d'un titre et sa couverture opposée sont traitées comme une seule. La comptabilité de couverture tente de réduire la volatilité créée par l'ajustement répété de la valeur d'un instrument financier, connue sous le nom de comptabilité à la juste valeur ou d'évaluation au prix du marché. Cette volatilité réduite se fait en combinant l'instrument et la couverture en une seule entrée, ce qui compense les mouvements de l'adversaire.

Comprendre la comptabilité de couverture

Un hedge fund est utilisé pour réduire le risque de pertes globales en assumant une position de compensation par rapport à un titre particulier. L'objectif du compte de fonds spéculatifs n'est pas nécessairement de générer des bénéfices, mais plutôt d'atténuer l'impact des pertes associées, en particulier celles attribuées au risque de taux d'intérêt, de taux de change ou de matières premières. Cela aide à réduire la volatilité perçue associée à un investissement en compensant les changements qui ne reflètent pas uniquement la performance d'un investissement.

L'intérêt de couvrir une position est de réduire la volatilité de l'ensemble du portefeuille. La comptabilité de couverture a le même effet sauf qu'elle est utilisée sur les états financiers. Par exemple, lors de la comptabilisation d'instruments financiers complexes, l'ajustement de la valeur de l'instrument à la juste valeur crée d'importantes fluctuations du résultat. La comptabilité de couverture traite les variations de la valeur marchande de la couverture réciproque et du titre d'origine comme une seule entrée, de sorte que les fluctuations importantes sont atténuées.

La comptabilité de couverture est utilisée dans la comptabilité d'entreprise en ce qui concerne les produits dérivés. Afin de réduire le risque global, les dérivés sont souvent utilisés pour compenser les risques associés à un titre. La comptabilité de couverture utilise les informations du titre et du dérivé associé comme un seul élément, ce qui réduit l'apparence de volatilité par rapport à la déclaration de chacun individuellement. Pour en savoir plus sur la couverture des risques, lisez Comment les entreprises utilisent les produits dérivés pour couvrir les risques.

Enregistrement de la comptabilité de couverture

méthodes comptables plus traditionnelles pour enregistrer les gains et les pertes. Lors du traitement des éléments individuellement, comme un titre et son fonds spéculatif associé, les gains ou les pertes de chacun seraient affichés individuellement. Étant donné que l'objectif du fonds spéculatif est de compenser les risques associés au titre, la comptabilité de couverture traite les deux postes comme un seul. Au lieu d'énumérer une transaction de gain et une de perte, les deux sont examinées pour déterminer s'il y a eu un gain ou une perte global entre les deux et seul ce montant est enregistré.

Important

Cette approche peut simplifier les états financiers, car ils auront moins de postes, mais il existe un potentiel de tromperie puisque les détails ne sont pas enregistrés individuellement.