Rachunkowość zabezpieczeń

Co to jest rachunkowość zabezpieczeń?

Rachunkowość zabezpieczeń to metoda rachunkowości, w której zapisy korygujące wartość godziwą papieru wartościowego i przeciwstawnego zabezpieczenia traktuje się jako jedno. Rachunkowość zabezpieczeń ma na celu zmniejszenie zmienności spowodowanej wielokrotną korektą wartości instrumentu finansowego, znaną jako rachunkowość wartości godziwej lub wycena według wartości rynkowej. Ta zmniejszona zmienność jest osiągana poprzez połączenie instrumentu i zabezpieczenia w jedną pozycję, co równoważy ruchy przeciwnika.

Zrozumienie rachunkowości zabezpieczeń

Fundusz hedgingowy służy do obniżania ryzyka ogólnych strat poprzez przyjęcie pozycji równoważącej w odniesieniu do określonego papieru wartościowego. Celem rachunku funduszu hedgingowego niekoniecznie jest generowanie zysku, ale zmniejszenie wpływu związanych z nim strat, zwłaszcza tych przypisywanych ryzyku stopy procentowej, kursu walutowego lub ryzyka towarowego. Pomaga to obniżyć postrzeganą zmienność związaną z inwestycją, kompensując zmiany, które nie odzwierciedlają wyłącznie wyników inwestycji.

Celem zabezpieczenia pozycji jest zmniejszenie zmienności całego portfela. Rachunkowość zabezpieczeń ma ten sam efekt, z wyjątkiem tego, że jest stosowana w sprawozdaniach finansowych. Na przykład przy rozliczaniu złożonych instrumentów finansowych dostosowanie wartości instrumentu do wartości godziwej powoduje duże wahania zysków i strat. Rachunkowość zabezpieczeń traktuje zmiany wartości rynkowej wzajemnego zabezpieczenia i pierwotnego zabezpieczenia jako jedną pozycję, aby zmniejszyć duże wahania.

Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana w księgowości korporacyjnej, ponieważ dotyczy instrumentów pochodnych. W celu zmniejszenia ogólnego ryzyka, instrumenty pochodne są często wykorzystywane w celu zrównoważenia ryzyka związanego z papierem wartościowym. Rachunkowość zabezpieczeń wykorzystuje informacje z papieru wartościowego i powiązanego instrumentu pochodnego jako pojedynczą pozycję, zmniejszając pozory zmienności w porównaniu z raportowaniem każdego z osobna. Więcej informacji na temat zabezpieczania ryzyka można znaleźć w artykule Jak firmy wykorzystują instrumenty pochodne do zabezpieczania ryzyka.

Rejestrowanie rachunkowości zabezpieczeń

Rachunkowość zabezpieczeń jest alternatywą dla bardziej tradycyjnych metod księgowania zysków i strat. Przy traktowaniu poszczególnych pozycji, takich jak papier wartościowy i powiązany z nim fundusz hedgingowy, zyski lub straty każdego z nich byłyby wyświetlane osobno. Ponieważ celem funduszu hedgingowego jest kompensowanie ryzyka związanego z papierem wartościowym, rachunkowość zabezpieczeń traktuje te dwie pozycje jako jedną. Zamiast wymieniać jedną transakcję zysku i jedną stratę, obie są badane w celu ustalenia, czy między nimi wystąpił ogólny zysk lub strata i tylko ta kwota jest rejestrowana.

Ważne

Takie podejście może uprościć sprawozdania finansowe, ponieważ będą one zawierać mniej pozycji, ale istnieje pewien potencjał do wprowadzenia w błąd, ponieważ szczegóły nie są rejestrowane indywidualnie.