Sikringsregnskap

Hva er sikringsregnskap?

Sikringsbokføring er en regnskapsmetode der oppføringer for å justere virkelig verdi av et verdipapir og dets motstående sikring behandles som én. Sikringsbokføring forsøker å redusere volatiliteten som skapes av den gjentatte justeringen av et finansielt instruments verdi, kjent som virkelig verdi regnskap eller mark to market. Denne reduserte volatiliteten gjøres ved å kombinere instrumentet og sikringen som én inngang, noe som oppveier motstanderens bevegelser.

Forstå sikringsregnskap

Et hedgefond brukes til å redusere risikoen for samlede tap ved å innta en motregningsposisjon i forhold til et bestemt verdipapir. Hensikten med hedgefondkontoen er ikke nødvendigvis å generere fortjeneste, men i stedet å redusere virkningen av tilhørende tap, spesielt de som tilskrives rente-, valutakurs- eller råvarerisiko. Dette bidrar til å redusere den oppfattede volatiliteten knyttet til en investering ved å kompensere for endringer som ikke bare reflekterer en investerings ytelse.

Poenget med å sikre en posisjon er å redusere volatiliteten til den samlede porteføljen. Sikringsbokføring har samme effekt bortsett fra at det brukes på regnskap. For eksempel, ved regnskapsføring av komplekse finansielle instrumenter, vil justering av instrumentets verdi til virkelig verdi skape store svingninger i resultat. Sikringsbokføring behandler endringene i markedsverdien av den gjensidige sikringen og det opprinnelige verdipapiret som én post slik at store svingninger reduseres.

Sikringsbokføring brukes i bedriftsbokføring når det gjelder derivater. For å redusere den totale risikoen, brukes derivater ofte for å oppveie risikoen knyttet til et verdipapir. Sikringsbokføring bruker informasjonen fra verdipapiret og det tilhørende derivatet som en enkelt post, noe som reduserer inntrykk av volatilitet sammenlignet med rapportering hver for seg. For mer om sikringsrisiko, les Hvordan selskaper bruker derivater for å sikre risiko.

Registrering av sikringsregnskap

Sikringsbokføring er et alternativ til mer tradisjonelle regnskapsmetoder for regnskapsføring av gevinster og tap. Når du behandler elementene individuelt, for eksempel et verdipapir og dets tilhørende hedgefond, vil gevinstene eller tapene for hver enkelt vises. Siden formålet med hedgefondet er å motvirke risikoen knyttet til verdipapiret, behandler sikringsregnskap de to linjepostene som én. I stedet for å liste en transaksjon av en gevinst og en av et tap, blir de to undersøkt for å finne ut om det var en samlet gevinst eller tap mellom de to, og bare det beløpet blir registrert.

Viktig

Denne tilnærmingen kan gjøre regnskapet enklere, ettersom de vil ha færre linjeposter, men det er et visst potensial for bedrag siden detaljene ikke registreres individuelt.