Учет хеджирования

Что такое учет хеджирования?

Учет хеджирования — это метод учета, при котором записи для корректировки справедливой стоимости ценной бумаги и противоположного хеджирования рассматриваются как одно целое. Учет хеджирования пытается уменьшить волатильность,. создаваемую повторяющейся корректировкой стоимости финансового инструмента, известной как учет справедливой стоимости или рыночная оценка. Эта сниженная волатильность достигается за счет объединения инструмента и хеджа в один вход, который компенсирует движения противоположных сторон.

Понимание учета хеджирования

Хедж - фонд используется для снижения риска общих убытков путем принятия компенсационной позиции по отношению к конкретной ценной бумаге. Целью счета хедж-фонда является не обязательно получение прибыли, а уменьшение влияния связанных с этим убытков, особенно связанных с процентными ставками, обменным курсом или товарным риском. Это помогает снизить предполагаемую волатильность, связанную с инвестициями, компенсируя изменения, которые не отражают исключительно эффективность инвестиций.

Смысл хеджирования позиции заключается в снижении волатильности всего портфеля. Учет хеджирования имеет тот же эффект, за исключением того, что он используется в финансовой отчетности. Например, при учете сложных финансовых инструментов корректировка стоимости инструмента до справедливой стоимости приводит к большим колебаниям в прибылях и убытках. Учет хеджирования рассматривает изменения рыночной стоимости взаимного хеджирования и исходной ценной бумаги как одну запись, чтобы уменьшить большие колебания.

Учет хеджирования используется в корпоративном учете, поскольку он относится к деривативам. Чтобы снизить общий риск, производные инструменты часто используются для компенсации рисков, связанных с ценной бумагой. В учете хеджирования информация о ценной бумаге и связанном с ней производном инструменте используется как единый элемент, уменьшая видимость волатильности по сравнению с отчетом по каждому из них в отдельности. Подробнее о хеджировании рисков читайте в статье «Как компании используют деривативы для хеджирования рисков».

Запись учета хеджирования

Учет хеджирования является альтернативой более традиционным методам учета прибылей и убытков. При индивидуальном рассмотрении элементов, таких как ценные бумаги и связанные с ними хедж-фонды, прибыль или убытки каждого из них будут отображаться отдельно. Поскольку целью хедж-фонда является компенсация рисков, связанных с ценной бумагой, в учете хеджирования эти две статьи рассматриваются как одна. Вместо того, чтобы перечислять одну транзакцию с прибылью и одну с убытком, обе проверяются, чтобы определить, была ли общая прибыль или убыток между ними, и регистрируется только эта сумма.

Важно

Такой подход может упростить финансовую отчетность, так как в ней будет меньше статей, но существует некоторая вероятность обмана, поскольку детали не записываются по отдельности.