Hedge-Accounting

Was ist Hedge Accounting?

Hedge Accounting ist eine Bilanzierungsmethode, bei der Buchungen zur Anpassung des beizulegenden Zeitwerts eines Wertpapiers und seine gegensätzliche Absicherung als eins behandelt werden. Hedge Accounting versucht, die Volatilität zu reduzieren, die durch die wiederholte Anpassung des Werts eines Finanzinstruments entsteht, bekannt als Fair Value Accounting oder Mark-to-Market. Diese reduzierte Volatilität wird erreicht, indem das Instrument und die Absicherung zu einem Eintrag kombiniert werden, der die Bewegungen des Gegenstücks ausgleicht.

Hedge Accounting verstehen

Ein Hedgefonds wird eingesetzt, um das Risiko von Gesamtverlusten zu verringern, indem eine Gegenposition in Bezug auf ein bestimmtes Wertpapier eingegangen wird. Der Zweck des Hedge-Fonds-Kontos besteht nicht unbedingt darin, Gewinne zu erwirtschaften, sondern die Auswirkungen der damit verbundenen Verluste zu mindern, insbesondere solche, die auf Zins-, Wechselkurs- oder Rohstoffrisiken zurückzuführen sind. Dies trägt dazu bei, die mit einer Anlage verbundene wahrgenommene Volatilität zu verringern, indem Änderungen kompensiert werden, die nicht nur die Wertentwicklung einer Anlage widerspiegeln.

Der Zweck der Absicherung einer Position besteht darin, die Volatilität des Gesamtportfolios zu reduzieren. Hedge Accounting hat den gleichen Effekt, außer dass es auf Jahresabschlüsse angewendet wird. Wenn beispielsweise komplexe Finanzinstrumente bilanziert werden, führt die Anpassung des Werts des Instruments an den beizulegenden Zeitwert zu großen Gewinn- und Verlustschwankungen. Beim Hedge Accounting werden die Änderungen des Marktwerts der gegenseitigen Absicherung und des ursprünglichen Wertpapiers als ein Eintrag behandelt, sodass große Schwankungen verringert werden.

Hedge Accounting wird in der Unternehmensbuchhaltung im Zusammenhang mit Derivaten angewendet. Um das Gesamtrisiko zu verringern, werden häufig Derivate eingesetzt, um die mit einem Wertpapier verbundenen Risiken auszugleichen. Die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften verwendet die Informationen aus dem Wertpapier und dem zugehörigen Derivat als einen einzelnen Posten, wodurch der Anschein von Volatilität im Vergleich zur Einzelberichterstattung verringert wird. Weitere Informationen zur Absicherung von Risiken finden Sie unter How Companies use Derivatives to Hedge Risks.

Hedge Accounting erfassen

Hedge Accounting ist eine Alternative zu traditionelleren Bilanzierungsmethoden zur Erfassung von Gewinnen und Verlusten. Wenn die Posten einzeln behandelt werden, wie z. B. ein Wertpapier und der zugehörige Hedgefonds, würden die Gewinne oder Verluste jedes einzelnen einzeln angezeigt. Da der Zweck des Hedgefonds darin besteht, die mit dem Wertpapier verbundenen Risiken auszugleichen, behandelt Hedge Accounting die beiden Posten als einen. Anstatt eine Transaktion mit einem Gewinn und eine mit einem Verlust aufzulisten, werden die beiden untersucht, um festzustellen, ob es einen Gesamtgewinn oder -verlust zwischen den beiden gab, und nur dieser Betrag wird erfasst.

Wichtig

Dieser Ansatz kann Finanzberichte vereinfachen, da sie weniger Einzelposten enthalten, aber es besteht ein gewisses Potenzial für Täuschung, da die Details nicht einzeln erfasst werden.