Contabilità di copertura

Che cos'è l'hedge accounting?

L'hedge accounting è un metodo di contabilità in cui le voci per adeguare il valore equo di un titolo e la sua copertura opposta sono trattate come una cosa sola. L'hedge accounting tenta di ridurre la volatilità creata dall'adeguamento ripetuto al valore di uno strumento finanziario, noto come fair value accounting o mark to market. Questa ridotta volatilità viene ottenuta combinando lo strumento e la copertura in un'unica voce, che compensa i movimenti dell'avversario.

Capire la contabilità di copertura

Un hedge fund viene utilizzato per ridurre il rischio di perdite complessive assumendo una posizione di compensazione in relazione a un particolare titolo. Lo scopo del conto hedge fund non è necessariamente quello di generare profitto, ma invece di ridurre l'impatto delle perdite associate, in particolare quelle attribuite al rischio di tasso di interesse, tasso di cambio o merce. Ciò aiuta a ridurre la volatilità percepita associata a un investimento compensando i cambiamenti che non riflettono puramente la performance di un investimento.

Lo scopo della copertura di una posizione è ridurre la volatilità del portafoglio complessivo. L'hedge accounting ha lo stesso effetto tranne per il fatto che viene utilizzato sui bilanci. Ad esempio, quando si contabilizzano strumenti finanziari complessi, l'adeguamento del valore dello strumento al valore equo crea ampie oscillazioni del conto economico. L'hedge accounting tratta le variazioni del valore di mercato della copertura reciproca e del titolo originario come un'unica voce in modo da ridurre le oscillazioni di grandi dimensioni.

L'hedge accounting è utilizzato nella contabilità aziendale per quanto riguarda i derivati. Al fine di ridurre il rischio complessivo, i derivati vengono spesso utilizzati per compensare i rischi associati a un titolo. L'hedge accounting utilizza le informazioni dal titolo e dal derivato associato come un unico elemento, riducendo l'apparenza di volatilità rispetto alla segnalazione di ciascuno singolarmente. Per ulteriori informazioni sulla copertura dei rischi, leggi Come le aziende utilizzano i derivati per coprire i rischi.

Registrazione della contabilità di copertura

L'hedge accounting è un'alternativa ai metodi contabili più tradizionali per la registrazione di guadagni e perdite. Quando si trattano gli elementi individualmente, come un titolo e il relativo hedge fund, i guadagni o le perdite di ciascuno sarebbero visualizzati individualmente. Poiché lo scopo dell'hedge fund è compensare i rischi associati al titolo, l'hedge accounting tratta le due voci come una sola. Invece di elencare una transazione di un guadagno e una di una perdita, le due vengono esaminate per determinare se c'è stato un guadagno o una perdita complessiva tra i due e viene registrato solo quell'importo.

Importante

Questo approccio può semplificare i rendiconti finanziari, poiché avranno meno voci, ma esiste un potenziale di inganno poiché i dettagli non vengono registrati individualmente.