Contabilidade de hedge

O que é contabilidade de hedge?

A contabilidade de hedge é um método de contabilidade em que os lançamentos para ajustar o valor justo de um título e seu hedge oposto são tratados como um. A contabilidade de hedge tenta reduzir a volatilidade criada pelo ajuste repetido no valor de um instrumento financeiro, conhecido como contabilidade de valor justo ou marcação a mercado. Essa volatilidade reduzida é feita combinando o instrumento e o hedge como uma entrada, que compensa os movimentos da oposição.

Entendendo a contabilidade de hedge

Um fundo de hedge é usado para diminuir o risco de perdas globais assumindo uma posição de compensação em relação a um determinado título. O objetivo da conta de hedge funds não é necessariamente gerar lucro, mas sim diminuir o impacto das perdas associadas, especialmente aquelas atribuídas ao risco de taxa de juros, taxa de câmbio ou commodities. Isso ajuda a diminuir a volatilidade percebida associada a um investimento, compensando as mudanças que não refletem puramente o desempenho de um investimento.

O objetivo do hedge de uma posição é reduzir a volatilidade do portfólio geral. A contabilidade de hedge tem o mesmo efeito, exceto que é usada nas demonstrações financeiras. Por exemplo, ao contabilizar instrumentos financeiros complexos, ajustar o valor do instrumento ao valor justo cria grandes oscilações nos lucros e perdas. A contabilidade de hedge trata as mudanças no valor de mercado do hedge recíproco e do título original como uma entrada para que grandes oscilações sejam diminuídas.

A contabilidade de hedge é usada na contabilidade corporativa no que se refere a derivativos. A fim de diminuir o risco geral, os derivativos são frequentemente usados para compensar os riscos associados a um título. A contabilidade de hedge usa as informações do título e do derivativo associado como um único item, diminuindo a aparência de volatilidade quando comparado ao reporte de cada um individualmente. Para saber mais sobre riscos de hedge, leia Como as empresas usam derivativos para proteger os riscos.

Contabilidade de Hedge de Registro

A contabilidade de hedge é uma alternativa aos métodos contábeis mais tradicionais para registrar ganhos e perdas. Ao tratar os itens individualmente, como um título e seu fundo de hedge associado, os ganhos ou perdas de cada um seriam exibidos individualmente. Como o objetivo do fundo de hedge é compensar os riscos associados ao título, a contabilidade de hedge trata os dois itens de linha como um. Em vez de listar uma transação de ganho e outra de perda, as duas são examinadas para determinar se houve um ganho ou perda geral entre as duas e apenas esse valor é registrado.

Importante

Essa abordagem pode tornar as demonstrações financeiras mais simples, pois elas terão menos itens de linha, mas existe algum potencial de engano, pois os detalhes não são registrados individualmente.