Lettre de crédit irrévocable (ILOC)

Qu'est-ce qu'une lettre de crédit irrévocable (ILOC) ?

Une lettre de crédit irrévocable (ILOC) est une correspondance officielle d'une banque qui garantit le paiement de biens ou de services achetés par la personne ou l'entité, appelée demandeur, qui demande la lettre de crédit à une banque émettrice.

lettre de crédit irrévocable ne peut être annulée, ni en aucune manière modifiée, sauf accord explicite de toutes les parties concernées : l'acheteur, le vendeur et la banque émettrice. Par exemple, la banque émettrice n'a pas le pouvoir par elle-même de modifier les termes d'un ILOC une fois qu'il est émis.

Comprendre les lettres de crédit irrévocables

Une lettre de crédit est émise par une banque commerciale garantissant que le paiement d'un acheteur à un vendeur sera reçu à temps et pour le montant correct. Dans le cas où l'acheteur n'est pas en mesure d'effectuer un paiement sur l'achat, la banque sera tenue de couvrir le montant total ou restant de l'achat.

En raison de la nature des transactions internationales, y compris des facteurs tels que la distance, les lois différentes dans chaque pays et la difficulté à connaître personnellement chaque partie, l'utilisation de lettres de crédit est devenue un aspect très important du commerce international.

Bien qu'une ILOC soit irrévocable tant qu'elle est en vigueur, généralement la période pendant laquelle une transaction proposée devrait être achevée, une ILOC expire à un moment précis, qui est indiqué dans la lettre de crédit.

Spécifications ILOC

Les lettres de crédit irrévocables sont des correspondances bancaires officielles transférées et authentifiées par le système bancaire SWIFT ( Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications ). Il s'agit d'une configuration globale pour faciliter les transactions financières entre les banques ou d'autres institutions financières, et un ILOC est transmis en tant que MT700 - type de message 700.

Un ILOC offre une plus grande sécurité de paiement au bénéficiaire de la lettre, qui est généralement le vendeur dans une transaction. Les ILOC sont fréquemment sollicités pour les grands projets de construction car ils ne font pas l'objet de droits de préférence en cas de faillite.

Les ILOC sont le plus souvent utilisés pour faciliter le commerce international en raison du risque de crédit supplémentaire impliqué lorsque deux parties qui ne se connaissent pas effectuent des transactions commerciales au-delà des frontières nationales. Un ILOC assure le vendeur de recevoir le paiement car il s'agit d'une garantie de la banque émettrice, la banque de l'acheteur, qu'elle effectuera le paiement si l'acheteur ne le fait pas. En fournissant au vendeur une assurance de paiement, une ILOC aide également l'acheteur à organiser une transaction que le vendeur pourrait autrement hésiter à effectuer.

Comment fonctionne un ILOC

Un ILOC est un moyen de faciliter une transaction entre un acheteur et un vendeur avec l'aide de leurs banques respectives. L'acheteur demande une ILOC à sa banque, qui est ensuite envoyée à la banque du vendeur. En plus de fournir une protection contre le risque de crédit, une ILOC spécifie également des détails importants de la transaction, tels que le prix, les conditions de paiement, ainsi que l'heure et le lieu de livraison des marchandises. Dans le cas où l'acheteur n'effectue pas le paiement comme convenu, la banque de l'acheteur effectue le paiement à la banque du vendeur, qui à son tour effectue le paiement au vendeur, bénéficiaire de l'ILOC.

Les ILOC peuvent également être confirmés ou non confirmés. Un ILOC confirmé offre une protection supplémentaire contre les risques pour le vendeur en fournissant une garantie de paiement de la part de la banque de l'acheteur et de la banque du vendeur. Avec un ILOC non confirmé, la banque du vendeur n'a aucune responsabilité pour le paiement et ne sert essentiellement que d'intermédiaire pour transférer le paiement au vendeur depuis la banque de l'acheteur.

Points forts

Une lettre de crédit irrévocable (ILOC) est une garantie de paiement émise par une banque pour des biens et services achetés, qui ne peut être annulée pendant une période de temps spécifiée.
Un ILOC confirmé offre une protection supplémentaire contre les risques pour le vendeur en fournissant une garantie de paiement à la fois de la banque de l'acheteur et de la banque du vendeur.
Les ILOC sont le plus souvent utilisés pour faciliter le commerce international.