Note de participation au prêt - LPN

Qu'est-ce qu'une note de participation au prêt ?

Une note de participation au prêt (LPN) est un titre à revenu fixe qui permet aux investisseurs d'acheter des parties d'un prêt ou d'un ensemble de prêts en cours. Les détenteurs de LPN participent au prorata à la collecte des paiements d'intérêts et de principal et sont également exposés à un risque de défaut proportionnel.

Les banques, les coopératives de crédit ou d'autres institutions financières concluent souvent des accords de participation à des prêts avec des entreprises locales et peuvent proposer des bons de participation à des prêts comme type d'investissement à court terme ou de financement relais.

Comment fonctionne une note de participation au prêt

Pour répondre aux besoins des emprunteurs locaux et augmenter les revenus des prêts, de nombreuses banques communautaires utilisent des accords de participation au prêt dans lesquels une ou plusieurs banques partagent la propriété d'un prêt. Les banques communautaires ont également formé des consortiums de prêt. Un exemple est la Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), un consortium de prêts au logement abordable qui fournit un financement permanent à long terme pour le développement de logements multifamiliaux et de personnes âgées à revenu faible et moyen dans toute la Caroline du Nord et du Sud.

L'un des objectifs des notes de participation au prêt est d'aider à répondre aux besoins des emprunteurs au sein d'une communauté locale. Plusieurs autres institutions ont également vu le jour pour des raisons similaires. Les coopératives de crédit en sont un exemple. Une caisse populaire est une coopérative financière qui est créée, détenue et exploitée par ses participants. Alors que certaines coopératives de crédit peuvent être de grande taille et à l'échelle nationale, comme la Navy Federal Credit Union (NFCU), d'autres ont une portée plus petite.

Les principes coopératifs des coopératives de crédit comprennent : l'adhésion volontaire, l'organisation démocratique, la participation économique de tous les membres, l'autonomie, l'éducation et la formation des membres, la coopération et l'engagement communautaire.

Les coopératives de crédit et les banques offrent généralement les mêmes services, y compris l'acceptation des dépôts, l'octroi de prêts aux particuliers ou aux petites entreprises et l'offre de produits financiers tels que les cartes de crédit et de débit et les certificats de dépôt (CD). Cependant, des différences structurelles clés existent quant à la manière dont une banque commerciale et une coopérative de crédit utilisent leurs bénéfices. Alors que les banques traditionnelles fonctionnent pour générer des profits pour leurs actionnaires, de nombreuses coopératives de crédit fonctionnent comme des organisations à but non lucratif, investissant les fonds excédentaires dans des projets concrets qui serviront mieux leur communauté de propriétaires de facto (c'est-à-dire les membres).

Exemple d'un LPN

Par exemple, Angel V. Castro, un pionnier du mouvement des coopératives de crédit en Amérique latine, a récemment été reconnu pour ses efforts par la National Credit Union Foundation. Castro pensait que le modèle américain traditionnel de réduction de la pauvreté basé sur le crédit à la consommation ne répondrait pas aux besoins des personnes dans les communautés avec lesquelles il travaillait. En Équateur, il s'est concentré sur l'organisation de coopératives de crédit qui ont élargi l'accès au crédit pour ses membres spécifiquement pour l'agriculture et d'autres activités.

Points forts

• Les IAA sont populaires auprès des coopératives de crédit, qui utilisent des accords de participation pour favoriser une plus grande participation économique et le renforcement de la communauté en partageant les risques et les récompenses avec les résidents et les entreprises locales.

• Une note de participation au prêt (LPN) permet aux investisseurs d'acheter une créance sur une partie d'un prêt en cours émis par un autre prêteur.

• Avec un LPN, la banque principale souscrit et émet le prêt, tandis que les investisseurs participants achètent ensuite un montant au prorata.