Loan Participation Note – LPN

Vad är en låneanteckning?

En låneandelsnota (LPN) är ett räntebärande värdepapper som tillåter investerare att köpa delar av ett utestående lån eller ett lånepaket. LPN-innehavare deltar pro rata i att driva in räntor och amorteringar och är på liknande sätt exponerade för en proportionell risk för fallissemang.

Banker, kreditföreningar eller andra finansiella institutioner ingår ofta avtal om deltagande i lån med lokala företag och kan erbjuda låneanteckningar som en typ av kortsiktig investering eller bryggfinansiering.

Hur en låneanteckning fungerar

För att möta behoven hos lokala låntagare och öka låneintäkterna använder många lokala banker avtal om deltagande i lån där en eller flera banker delar i ägandet av ett lån. Gemenskapsbanker har också bildat utlåningskonsortier. Ett exempel är Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), ett konsortium för bostadslån till överkomliga priser som tillhandahåller långsiktig, permanent finansiering för utveckling av flerfamiljs- och äldrebostäder med låga och måttliga inkomster i hela North och South Carolina.

Ett av syftena med lånesedlar är att hjälpa till att möta behoven hos låntagare inom ett lokalt samhälle. Flera andra institutioner har också vuxit fram av liknande skäl. Kreditkassor är ett sådant exempel. En kreditförening är ett finansiellt kooperativ som skapas, ägs och drivs av deras deltagare. Medan vissa kreditföreningar kan vara stora och nationella i skala, såsom Navy Federal Credit Union (NFCU), är andra mindre i omfattning.

Samarbetsprinciper för kreditföreningar inkluderar: frivilligt medlemskap, demokratisk organisation, ekonomiskt deltagande av alla medlemmar, autonomi, utbildning och träning för medlemmarna, samarbete och samhällsengagemang.

Kreditföreningar och banker erbjuder i allmänhet samma tjänster, inklusive att ta emot insättningar, skapa lån för privatpersoner eller småföretag och erbjuda finansiella produkter som kredit- och betalkort och insättningsbevis (CD). Det finns dock viktiga strukturella skillnader när det gäller hur en affärsbank och kreditförening använder sina vinster. Medan traditionella banker fungerar för att generera vinster till sina aktieägare, fungerar många kreditföreningar som ideella organisationer och lägger överskottsmedel i konkreta projekt som bättre kommer att tjäna deras gemenskap av de-facto ägare (dvs. medlemmar).

Exempel på en LPN

Till exempel blev Angel V. Castro, en pionjär inom den latinamerikanska kreditföreningsrörelsen, nyligen uppmärksammad för sina insatser av National Credit Union Foundation. Castro trodde att den traditionella amerikanska modellen för konsumentkreditbaserad fattigdomsminskning inte skulle passa behoven hos människorna i de samhällen han arbetade med. I Ecuador fokuserade han på att organisera kreditföreningar som utökade tillgången till krediter för sina medlemmar specifikt för jordbruk och andra ansträngningar.

Höjdpunkter

• LPN:er är populära bland kreditföreningar, som använder deltagandeavtal för att främja större ekonomiskt deltagande och samhällsbyggande genom att dela risker och belöningar med lokala invånare och företag.

• En lånedeltagandenota (LPN) tillåter investerare att köpa en fordran på en del av ett utestående lån utfärdat av en annan långivare.

• Med en LPN garanterar och utfärdar huvudbanken lånet, medan deltagande investerare därefter köper ett proportionellt belopp.