Lånedeltakelsesnotat – LPN
Hva er en lånedeltakelsesnota?
En lånedeltakelsesnota (LPN) er et verdipapir med fast inntekt som lar investorer kjøpe deler av et utestående lån eller en pakke med lån. LPN-innehavere deltar på en pro-rata basis i å kreve inn renter og avdrag, og er på samme måte utsatt for en proporsjonal risiko for mislighold.
Banker, kredittforeninger eller andre finansinstitusjoner inngår ofte lånedeltakelsesavtaler med lokale bedrifter og kan tilby lånedeltakelsesnotater som en type kortsiktig investering eller brofinansiering.
Hvordan en lånedeltakelsesnotat fungerer
For å møte behovene til lokale låntakere og øke låneinntektene, bruker mange samfunnsbanker lånedeltakelsesavtaler der en eller flere banker deler eierskapet til et lån. Samfunnsbanker har også dannet utlånskonsortier. Et eksempel er Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), et rimelig boliglånskonsortium som gir langsiktig, permanent finansiering for utvikling av lav- og moderate inntektsboliger for flerfamilier og eldre i hele Nord- og Sør-Carolina.
Et av formålene med lånesedler er å bidra til å møte behovene til låntakere i et lokalsamfunn. Flere andre institusjoner har også dukket opp av lignende årsaker. Kredittforeninger er et slikt eksempel. En kredittforening er et økonomisk kooperativ som er opprettet, eid og drevet av deltakerne deres. Mens noen kredittforeninger kan være store og nasjonale i skala, for eksempel Navy Federal Credit Union (NFCU), er andre mindre i omfang.
Samarbeidsprinsipper for kredittforeninger inkluderer: frivillig medlemskap, demokratisk organisering, økonomisk deltakelse av alle medlemmer, autonomi, utdanning og opplæring for medlemmer, samarbeid og samfunnsengasjement.
Kredittforeninger og banker tilbyr generelt de samme tjenestene, inkludert aksept av innskudd, opprinnelseslån til enkeltpersoner eller små bedrifter og tilbyr finansielle produkter som kreditt- og debetkort og innskuddsbevis (CD-er). Det eksisterer imidlertid sentrale strukturelle forskjeller når det gjelder hvordan en forretningsbank og kredittforening bruker overskuddet. Mens tradisjonelle banker fungerer for å generere fortjeneste for sine aksjonærer, opererer mange kredittforeninger som ideelle organisasjoner, og legger overskytende midler i konkrete prosjekter som bedre vil tjene deres fellesskap av de-facto eiere (dvs. medlemmer).
Eksempel på en LPN
For eksempel ble Angel V. Castro, en pioner i den latinamerikanske kredittforeningsbevegelsen, nylig anerkjent for sin innsats av National Credit Union Foundation. Castro mente at den tradisjonelle amerikanske modellen for forbrukerkredittbasert fattigdomsreduksjon ikke ville passe behovene til menneskene i lokalsamfunnene han jobbet med. I Ecuador fokuserte han på å organisere kredittforeninger som utvidet tilgangen til kreditt for medlemmene spesielt for landbruk og andre bestrebelser.
Høydepunkter
LPN-er er populære blant kredittforeninger, som bruker deltakelsesavtaler for å fremme større økonomisk deltakelse og samfunnsbygging gjennom å dele risiko og belønning med lokale innbyggere og bedrifter.
En lånedeltakelsesnotat (LPN) lar investorer kjøpe et krav på en del av et utestående lån utstedt av en annen långiver.
Med en LPN garanterer og utsteder hovedbanken lånet, mens deltakende investorer deretter kjøper et pro-rata beløp.
