ローン参加メモ– LPN

##ローン参加メモとは何ですか？

ローン参加メモ（LPN）は、投資家が未払いのローンまたはローンのパッケージの一部を購入できるようにする債券です。 LPN保有者は、利息と元本の支払いの回収に比例配分で参加し、同様にデフォルトの比例リスクにさらされます。

銀行、信用組合、またはその他の金融機関は、地元企業とローン参加契約を結ぶことが多く、短期投資またはブリッジファイナンスの一種としてローン参加ノートを提供する場合があります。

##ローン参加メモの仕組み

地元の借り手のニーズを満たし、ローン収入を増やすために、多くのコミュニティバンクは、1つ以上の銀行がローンの所有権を共有するローン参加契約を使用しています。コミュニティ銀行も貸付コンソーシアムを結成しました。一例として、ノースカロライナ州のコミュニティ投資公社（CICNC）があります。これは、ノースカロライナ州とサウスカロライナ州全体の低所得および中所得の多世帯住宅および高齢者向け住宅の開発に長期の恒久的な融資を提供する手頃な住宅ローンコンソーシアムです。

ローン参加メモの目的の1つは、地域コミュニティ内の借り手のニーズを満たすのに役立つことです。他のいくつかの機関も同様の理由で生まれました。クレジットユニオンはその一例です。信用組合は、参加者によって作成、所有、運営される金融協同組合です。海軍連邦信用組合（NFCU）のように、大規模で全国規模の信用組合もありますが、範囲が小さい信用組合もあります。

信用組合の協同組合の原則には、自主的加盟、民主的組織、すべての組合員の経済的参加、自律性、組合員の教育と訓練、協力、地域社会の関与が含まれます。

信用組合と銀行は通常、預金の受け入れ、個人または中小企業向けのローンの組成、クレジットカードやデビットカード、預金証明書（CD）などの金融商品の提供などの同じサービスを提供します。ただし、商業銀行と信用組合が利益をどのように使用するかという点で、構造上の重要な違いがあります。従来の銀行は株主のために利益を生み出すように機能しますが、多くの信用組合は非営利組織として運営されており、事実上の所有者（つまりメンバー）のコミュニティにより良いサービスを提供する具体的なプロジェクトに余剰資金を投入しています。

##LPNの例

たとえば、ラテンアメリカの信用組合運動のパイオニアであるAngel V. Castroは、最近、National CreditUnionFoundationによって彼の努力が認められました。カストロは、消費者信用に基づく貧困削減の伝統的な米国モデルは、彼が一緒に働いた地域社会の人々のニーズに合わないと信じていました。エクアドルでは、彼は、特に農業やその他の取り組みのために、そのメンバーの信用へのアクセスを拡大する信用組合の組織化に焦点を当てました。

##ハイライト

-LPNは信用組合に人気があり、信用組合は参加協定を利用して、地域の住民や企業とリスクと報酬を共有することで、より大きな経済参加とコミュニティ構築を促進しています。

-ローン参加メモ（LPN）を使用すると、投資家は別の貸し手が発行した未払いのローンの一部に対する請求を購入できます。

-LPNを使用すると、リードバンクがローンを引き受けて発行し、参加者の投資家はその後比例配分の金額を購入します。