贷款参与说明 - LPN

什么是贷款参与票据？

贷款参与票据 (LPN) 是一种固定收益证券，允许投资者购买部分未偿贷款或一揽子贷款。 LPN 持有人按比例参与收取利息和本金支付，并且同样面临一定比例的违约风险。

银行、信用合作社或其他金融机构经常与当地企业签订贷款参与协议，并可能提供贷款参与票据作为一种短期投资或过渡融资。

贷款参与说明如何运作

为了满足当地借款人的需求并增加贷款收入，许多社区银行使用贷款参与协议，其中一家或多家银行分享贷款所有权。社区银行也成立了贷款财团。一个例子是北卡罗来纳州社区投资公司 (CICNC)，这是一个经济适用房贷款财团，为北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的低收入和中等收入多户家庭和老年人住房的开发提供长期、永久的融资。

贷款参与票据的目的之一是帮助满足当地社区借款人的需求。出于类似的原因，其他几家机构也如雨后春笋般涌现。信用合作社就是这样一个例子。信用合作社是由其参与者创建、拥有和运营的金融合作社。虽然一些信用合作社的规模可能很大并且是全国性的，例如海军联邦信用合作社 (NFCU)，但其他信用合作社的规模较小。

信用社的合作原则包括：会员自愿、民主组织、全体会员经济参与、自治、会员教育培训、合作、社区参与。

信用合作社和银行通常提供相同的服务，包括接受存款、为个人或小企业发放贷款，以及提供信用卡、借记卡和存款证 (CD) 等金融产品。然而，在商业银行和信用合作社如何使用其利润方面存在关键的结构性差异。虽然传统银行的职能是为其股东创造利润，但许多信用合作社作为非营利组织运作，将多余的资金投入到具体项目中，以更好地为其事实上的所有者（即成员）社区服务。

LPN 示例

例如，拉丁美洲信用合作社运动的先驱 Angel V. Castro 最近因其努力获得了国家信用合作社基金会的认可。卡斯特罗认为，美国传统的基于消费信贷的减贫模式无法满足他所在社区人民的需求。在厄瓜多尔，他专注于组织信用合作社，以扩大其成员获得信贷的机会，特别是在农业和其他领域。

＃＃ 强调

• LPN 受到信用合作社的欢迎，信用合作社使用参与协议通过与当地居民和企业分担风险和回报来促进更大的经济参与和社区建设。

• 贷款参与票据 (LPN) 允许投资者购买对另一贷方发行的部分未偿贷款的债权。

• 通过 LPN，牵头银行承销和发放贷款，而参与投资者随后按比例购买。