Notat om lånedeltagelse—LPN
Hvad er en lånedeltagelsesnota?
En lånedeltagelsesnota (LPN) er et værdipapir med fast indkomst,. der giver investorer mulighed for at købe dele af et udestående lån eller en pakke af lån. LPN-indehavere deltager på et forholdsmæssigt grundlag i at opkræve renter og afdrag og er på samme måde udsat for en forholdsmæssig risiko for misligholdelse.
Banker, kreditforeninger eller andre finansielle institutioner indgår ofte lånedeltagelsesaftaler med lokale virksomheder og kan tilbyde lånedeltagelsesnotaer som en form for kortsigtet investering eller brofinansiering.
Sådan fungerer en lånedeltagelsesnota
For at imødekomme lokale låntageres behov og øge låneindtægterne bruger mange banker låneaftaler, hvor en eller flere banker deler ejerskabet af et lån. Fællesskabsbanker har også dannet et udlånskonsortier. Et eksempel er Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), et økonomisk overkommeligt boliglånskonsortium, der yder langsigtet, permanent finansiering til udviklingen af lav- og moderat-indkomst multifamilie- og ældreboliger i hele North og South Carolina.
Et af formålene med lånesedler er at hjælpe med at opfylde behovene hos låntagere i et lokalsamfund. Flere andre institutioner er også opstået af lignende årsager. Kreditforeninger er et sådant eksempel. En kreditforening er et finansielt kooperativ, der er oprettet, ejet og drevet af deres deltagere. Mens nogle kreditforeninger kan være store og nationale i skala, såsom Navy Federal Credit Union (NFCU), er andre mindre i omfang.
Samarbejdsprincipper for kreditforeninger omfatter: frivilligt medlemskab, demokratisk organisation, økonomisk deltagelse af alle medlemmer, autonomi, uddannelse og træning for medlemmer, samarbejde og samfundsengagement.
Kreditforeninger og banker tilbyder generelt de samme tjenester, herunder modtagelse af indskud, lån til enkeltpersoner eller små virksomheder og tilbyder finansielle produkter såsom kredit- og betalingskort og indskudsbeviser (CD'er). Der er imidlertid væsentlige strukturelle forskelle med hensyn til, hvordan en kommerciel bank og kreditforening bruger deres overskud. Mens traditionelle banker fungerer for at generere overskud til deres aktionærer, opererer mange kreditforeninger som non-profit organisationer, der sætter overskydende midler i konkrete projekter, der bedre vil tjene deres samfund af de-facto ejere (dvs. medlemmer).
Eksempel på en LPN
For eksempel blev Angel V. Castro, en pioner i den latinamerikanske kreditforeningsbevægelse, for nylig anerkendt for sin indsats af National Credit Union Foundation. Castro mente, at den traditionelle amerikanske model for forbrugerkreditbaseret fattigdomsreduktion ikke ville passe til behovene hos folk i de samfund, han arbejdede med. I Ecuador fokuserede han på at organisere kreditforeninger, der udvidede adgangen til kredit for sine medlemmer specifikt til landbrug og andre bestræbelser.
##Højdepunkter
LPN'er er populære blandt kreditforeninger, som bruger deltagelsesaftaler til at fremme større økonomisk deltagelse og samfundsopbygning ved at dele risiko og belønning med lokale beboere og virksomheder.
En lånedeltagelsesnota (LPN) giver investorer mulighed for at købe et krav på en del af et udestående lån udstedt af en anden långiver.
Med en LPN tegner og udsteder hovedbanken lånet, mens deltagerinvestorer efterfølgende køber et pro-rata beløb.
