Nota de Participación de Préstamo – LPN
¿Qué es una nota de participación de préstamo?
Una nota de participación de préstamo (LPN) es un valor de renta fija que permite a los inversores comprar partes de un préstamo pendiente o paquete de préstamos. Los tenedores de LPN participan de manera prorrateada en el cobro de intereses y pagos de capital, y están igualmente expuestos a un riesgo proporcional de incumplimiento.
Los bancos, cooperativas de crédito u otras instituciones financieras a menudo celebran acuerdos de participación en préstamos con empresas locales y pueden ofrecer pagarés de participación en préstamos como un tipo de inversión a corto plazo o financiamiento puente.
Cómo funciona una nota de participación de préstamo
Para satisfacer las necesidades de los prestatarios locales y aumentar los ingresos de los préstamos, muchos bancos comunitarios utilizan acuerdos de participación en los préstamos en los que uno o más bancos comparten la titularidad de un préstamo. Los bancos comunitarios también han formado consorcios de préstamos. Un ejemplo es la Corporación de Inversión Comunitaria de Carolina del Norte (CICNC), un consorcio de préstamos para viviendas asequibles que brinda financiamiento permanente a largo plazo para el desarrollo de viviendas multifamiliares y para personas de la tercera edad de ingresos bajos y moderados en Carolina del Norte y Carolina del Sur.
Uno de los propósitos de las notas de participación en préstamos es ayudar a satisfacer las necesidades de los prestatarios dentro de una comunidad local. Varias otras instituciones también han surgido por razones similares. Las cooperativas de ahorro y crédito son un ejemplo de ello. Una cooperativa de ahorro y crédito es una cooperativa financiera creada, propiedad y operada por sus participantes. Si bien algunas cooperativas de ahorro y crédito pueden ser grandes y de escala nacional, como Navy Federal Credit Union (NFCU), otras tienen un alcance más pequeño.
Los principios cooperativos de las cooperativas de ahorro y crédito incluyen: membresÃa voluntaria, organización democrática, participación económica de todos los miembros, autonomÃa, educación y capacitación de los miembros, cooperación y participación comunitaria.
Las cooperativas de ahorro y crédito y los bancos generalmente ofrecen los mismos servicios, incluida la aceptación de depósitos, la concesión de préstamos para individuos o pequeñas empresas y la oferta de productos financieros como tarjetas de crédito y débito y certificados de depósito (CD). Sin embargo, existen diferencias estructurales clave en términos de cómo un banco comercial y una cooperativa de crédito utilizan sus ganancias. Mientras que los bancos tradicionales funcionan para generar ganancias para sus accionistas, muchas cooperativas de ahorro y crédito operan como organizaciones sin fines de lucro, poniendo fondos excedentes en proyectos concretos que servirán mejor a su comunidad de propietarios de facto (es decir, miembros).
Ejemplo de un LPN
Por ejemplo, Angel V. Castro, un pionero en el movimiento de cooperativas de ahorro y crédito de América Latina, fue recientemente reconocido por sus esfuerzos por la Fundación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito. Castro creÃa que el modelo estadounidense tradicional de reducción de la pobreza basado en el crédito al consumidor no se ajustarÃa a las necesidades de las personas en las comunidades con las que trabajaba. En Ecuador, se centró en la organización de cooperativas de ahorro y crédito que ampliaron el acceso al crédito para sus miembros, especÃficamente para la agricultura y otros emprendimientos.
Reflejos
Las LPN son populares entre las cooperativas de ahorro y crédito, que utilizan los acuerdos de participación para fomentar una mayor participación económica y la construcción de la comunidad al compartir el riesgo y la recompensa con los residentes y las empresas locales.
Una nota de participación de préstamo (LPN) permite a los inversores comprar un derecho a una parte de un préstamo pendiente emitido por otro prestamista.
Con una LPN, el banco principal suscribe y emite el préstamo, mientras que los inversores participantes compran posteriormente una cantidad prorrateada.
