Nota di partecipazione al prestito – LPN
Che cos'è una nota di partecipazione al prestito?
Una nota di partecipazione al prestito (LPN) è un titolo a reddito fisso che consente agli investitori di acquistare parti di un prestito in essere o di un pacchetto di prestiti. I titolari di LPN partecipano su base proporzionale alla riscossione degli interessi e dei pagamenti del capitale e sono analogamente esposti a un rischio proporzionale di inadempimento.
Banche, cooperative di credito o altri istituti finanziari stipulano spesso accordi di partecipazione ai prestiti con le imprese locali e possono offrire note di partecipazione ai prestiti come un tipo di investimento a breve termine o finanziamento ponte.
Come funziona una nota di partecipazione al prestito
Per soddisfare le esigenze dei mutuatari locali e aumentare il reddito da prestito, molte banche comunitarie utilizzano accordi di partecipazione al prestito in cui una o più banche condividono la proprietà di un prestito. Anche le banche comunitarie hanno formato consorzi di prestito. Un esempio è la Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), un consorzio di prestiti immobiliari a prezzi accessibili che fornisce finanziamenti permanenti a lungo termine per lo sviluppo di alloggi multifamiliari e per anziani a basso e moderato reddito in tutta la Carolina del Nord e del Sud.
Uno degli scopi delle note di partecipazione al prestito è aiutare a soddisfare le esigenze dei mutuatari all'interno di una comunità locale. Anche molte altre istituzioni sono nate per ragioni simili. Le cooperative di credito sono uno di questi esempi. Un'unione di credito è una cooperativa finanziaria creata, posseduta e gestita dai suoi partecipanti. Mentre alcune cooperative di credito possono essere di grandi dimensioni e di scala nazionale, come la Navy Federal Credit Union (NFCU), altre hanno una portata più piccola.
I principi cooperativi delle cooperative di credito includono: adesione volontaria, organizzazione democratica, partecipazione economica di tutti i membri, autonomia, istruzione e formazione dei membri, cooperazione e coinvolgimento della comunità .
Le cooperative di credito e le banche generalmente offrono gli stessi servizi, inclusa l'accettazione di depositi, l'erogazione di prestiti per privati o piccole imprese e l'offerta di prodotti finanziari come carte di credito e di debito e certificati di deposito (CD). Tuttavia, esistono differenze strutturali chiave in termini di come una banca commerciale e un'unione di credito utilizzano i propri profitti. Mentre le banche tradizionali funzionano per generare profitti per i loro azionisti, molte cooperative di credito operano come organizzazioni senza scopo di lucro, mettendo i fondi in eccesso in progetti concreti che serviranno meglio la loro comunità di proprietari di fatto (cioè i membri).
Esempio di un LPN
Ad esempio, Angel V. Castro, un pioniere del movimento delle cooperative di credito latinoamericane, è stato recentemente premiato per i suoi sforzi dalla National Credit Union Foundation. Castro credeva che il tradizionale modello statunitense di riduzione della povertà basata sul credito al consumo non si adattasse ai bisogni delle persone nelle comunità con cui lavorava. In Ecuador, si è concentrato sull'organizzazione di unioni di credito che estendessero l'accesso al credito per i suoi membri specificamente per l'agricoltura e altre attività .
Mette in risalto
Le LPN sono apprezzate dalle unioni di credito, che utilizzano accordi di partecipazione per promuovere una maggiore partecipazione economica e la costruzione di comunità attraverso la condivisione di rischi e guadagni con i residenti e le imprese locali.
Una nota di partecipazione al prestito (LPN) consente agli investitori di acquistare un diritto su una parte di un prestito in essere emesso da un altro prestatore.
Con un LPN, la banca capofila sottoscrive ed emette il prestito, mentre gli investitori partecipanti acquistano successivamente un importo proporzionale.
