Nota de Participação do Empréstimo - LPN
O que é uma Nota de Participação de Empréstimo?
Uma nota de participação de empréstimo (LPN) é um título de renda fixa que permite aos investidores comprar partes de um empréstimo ou pacote de empréstimos pendentes. Os detentores de LPN participam proporcionalmente na cobrança de juros e pagamentos de principal, e estão igualmente expostos a um risco proporcional de inadimplência.
Bancos, cooperativas de crédito ou outras instituições financeiras geralmente celebram acordos de participação em empréstimos com empresas locais e podem oferecer notas de participação em empréstimos como um tipo de investimento de curto prazo ou financiamento-ponte.
Como funciona uma Nota de Participação de Empréstimo
Para atender às necessidades dos mutuários locais e aumentar a receita dos empréstimos, muitos bancos comunitários usam acordos de participação em empréstimos nos quais um ou mais bancos compartilham a propriedade de um empréstimo. Os bancos comunitários também formaram consórcios de empréstimos. Um exemplo é o Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), um consórcio de empréstimos para habitação a preços acessíveis que fornece financiamento permanente e de longo prazo para o desenvolvimento de moradias multifamiliares e de idosos de baixa e moderada renda em toda a Carolina do Norte e do Sul.
Um dos propósitos das notas de participação em empréstimos é ajudar a atender às necessidades dos mutuários em uma comunidade local. Várias outras instituições também surgiram por razões semelhantes. As cooperativas de crédito são um exemplo. Uma cooperativa de crédito é uma cooperativa financeira criada, de propriedade e operada por seus participantes. Enquanto algumas cooperativas de crédito podem ser grandes e em escala nacional, como a Navy Federal Credit Union (NFCU), outras são menores em escopo.
Os princípios cooperativos das cooperativas de crédito incluem: adesão voluntária, organização democrática, participação econômica de todos os membros, autonomia, educação e treinamento para os membros, cooperação e envolvimento da comunidade.
Cooperativas de crédito e bancos geralmente oferecem os mesmos serviços, incluindo a aceitação de depósitos, originação de empréstimos para pessoas físicas ou pequenas empresas e oferta de produtos financeiros como cartões de crédito e débito e certificados de depósito (CDs). No entanto, existem diferenças estruturais importantes em termos de como um banco comercial e uma cooperativa de crédito usam seus lucros. Enquanto os bancos tradicionais funcionam para gerar lucros para seus acionistas, muitas cooperativas de crédito operam como organizações sem fins lucrativos, colocando fundos excedentes em projetos concretos que servirão melhor sua comunidade de proprietários de fato (ou seja, membros).
Exemplo de um LPN
Por exemplo, Angel V. Castro, um pioneiro no movimento de cooperativas de crédito na América Latina, foi recentemente reconhecido por seus esforços pela National Credit Union Foundation. Castro acreditava que o modelo tradicional dos EUA de redução da pobreza baseado no crédito ao consumidor não atenderia às necessidades das pessoas nas comunidades com as quais trabalhava. No Equador, concentrou-se na organização de cooperativas de crédito que estendessem o acesso ao crédito para seus membros especificamente para agricultura e outros empreendimentos.
Destaques
LPNs são populares entre as cooperativas de crédito, que usam acordos de participação para promover maior participação econômica e construção da comunidade por meio do compartilhamento de riscos e recompensas com moradores e empresas locais.
Uma nota de participação de empréstimo (LPN) permite que os investidores adquiram uma parte de um empréstimo pendente emitido por outro credor.
Com um LPN, o banco líder subscreve e emite o empréstimo, enquanto os investidores participantes compram posteriormente um valor pro-rata.
