Haie de Rio
Qu'est-ce qu'une haie Rio ?
La haie de Rio est un terme ironique utilisé par les traders qui sont confrontés à des problèmes de liquidité ou à des restrictions de capital, mais qui s'engagent toujours dans une transaction risquée. Si le commerce tourne mal, le commerçant exécutera la haie de Rio, c'est-à-dire un billet d'avion vers un endroit tropical comme Rio de Janeiro, pour échapper à ses responsabilités financières. Essentiellement, la haie de Rio est une forme d'humour de potence.
Comprendre une haie de Rio
La couverture de Rio est souvent associée à des transactions présentant plus de risque par rapport au rendement potentiel, telles que de grandes positions courtes nues.
En règle générale, la plupart des traders professionnels négocient rarement des positions qui pourraient nécessiter une couverture de Rio, choisissant plutôt de gérer plus soigneusement les risques avec une série de transactions moins risquées et disciplinées au fil du temps.
La haie de Rio, bien que légèrement amusante, met en évidence les problèmes auxquels de nombreux commerçants sont confrontés, en particulier les débutants qui débutent dans le commerce. Cela inclut les appels de marge potentiels et les risques de crédit personnel si les choses commençaient à mal tourner. Bien que le trading puisse être lucratif, il n'est pas rare que des traders individuels peu expérimentés voient des retraits importants sur leurs comptes.
L'une des pertes commerciales les plus importantes de l'histoire s'est produite à la Barings Bank par le trader Nick Leeson, qui a perdu la banque d'environ 827 GBP, ce qui a entraîné la fermeture de la banque.
Le commerce n'est pas pour tout le monde. Pour ceux qui ont l'intention de négocier des actions individuelles, des matières premières ou des contrats à terme, les transactions sur papier et commencer avec un petit capital peuvent aider à éviter la couverture de Rio, tout comme beaucoup de pratique et de formation.
Un endroit pour apprendre le trading est l'association CMT, qui délivre l' examen de technicien de marché agréé . Ce test nécessite des centaines d'heures d'étude et couvre en détail des sujets tels que la gestion des risques, la finance comportementale et les tests de systèmes de trading.
Les traders en herbe peuvent également considérer les avantages et les inconvénients de diverses académies de trading en ligne.
Éviter la haie de Rio
Une stratégie de négociation appropriée consiste d'abord à définir les types de titres à négocier, les modèles associés, le délai typique pour chaque transaction, les limites de position et les règles strictes régissant les points d' entrée et de sortie. La discipline est la clé.
Notez que de nombreux traders expérimentés s'attendent à avoir « raison » environ la moitié du temps avec leurs transactions. La façon dont beaucoup d'entre eux réalisent des bénéfices au fil du temps est de ne traiter que des positions liquides, de contrôler soigneusement les coûts et d'évaluer le rapport risque-récompense technique d'une manière qui "laisse les gagnants rouler".
Une façon de laisser les gagnants rouler, par exemple, consiste à utiliser des zones de résistance et de soutien techniques. Lorsqu'il prend une position longue, un trader expérimenté place généralement un ordre stop légèrement en dessous de la zone de support, puis recherche une transaction avec une marge de manœuvre importante avant la prochaine zone de résistance technique.
Pour certains traders, une transaction longue peut avoir un rapport technique risque/récompense d'environ trois pour un. Cela signifie qu'il y a trois fois plus de place pour que la position longue monte jusqu'à la résistance que pour que le stock descende jusqu'à l'arrêt.
Techniques de gestion des risques
Lorsqu'un trader effectue une transaction, en particulier une transaction risquée, il existe une multitude de façons de réduire son risque pour éviter des pertes importantes. La stratégie de gestion des risques d'abord et avant tout est de planifier le commerce; placez des points stop-loss et déterminez à quel niveau prendre un profit et quitter le commerce plutôt que d'espérer plus de profits et de risquer une baisse de valeur.
À partir de là, la mise en œuvre d'autres mesures peut aider un commerçant à atténuer ses risques. Il s'agit notamment d'avoir une stratégie de sortie, d'utiliser une couverture, de diversifier votre portefeuille global, de limiter l'utilisation de la marge,. de rechercher votre commerce, de comprendre votre commerce, de définir les bons signaux d'achat et de vente, et plus encore.
Points forts
Le terme "haie de Rio" est ironique et met en valeur la beauté de Rio, son climat tropical et ses belles plages.
En général, les commerçants ne doivent jamais risquer un métier qui peut entraîner leur ruine financière ou celle de l'entreprise pour laquelle ils travaillent.
Pour atténuer les risques, les traders doivent utiliser des techniques de gestion des risques, telles que les stop loss, les signaux d'achat/vente, la recherche, la diversification et la couverture.
Une couverture de Rio, c'est quand un commerçant prend un pari risqué et qu'il se couvre en achetant un billet d'avion pour une île tropicale, juste au cas où cela ne rapporterait pas.
Les émotions ont tendance à jouer un rôle important dans le trading de risques qui entraîne des pertes financières. Les commerçants doivent retirer l'émotion de l'équation.
FAQ
Qui investit dans des hedge funds?
Les types d'investisseurs dans les fonds spéculatifs sont principalement des investisseurs institutionnels et des investisseurs accrédités. Les investisseurs institutionnels sont de grandes entreprises, telles que des banques, des fonds souverains, des compagnies d'assurance, des fonds de pension et des fonds de dotation. Les investisseurs accrédités sont des investisseurs individuels qui satisfont à certaines exigences en matière de valeur nette et de revenu, ainsi qu'à des qualifications en matière de connaissances et de certification, telles que définies par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Qu'est-ce qu'un fonds de couverture?
Un hedge fund est une institution financière qui investit l'argent de ses clients dans des produits financiers afin de générer un rendement/profit. Les hedge funds emploient des stratégies exclusives dans le but de battre les rendements du marché et sont commercialisés auprès de particuliers fortunés et de grandes institutions. En raison de la sophistication de leurs investisseurs, les fonds spéculatifs n'ont pas besoin de se conformer à de nombreuses réglementations applicables aux fonds communs de placement et sont souvent autorisés à négocier une variété de produits supplémentaires, en particulier les plus risqués.
Quels sont les types d'investissements les plus risqués ?
Les types d'investissements les plus risqués sont généralement des investissements alternatifs, ceux qui ne sont pas des actions, des obligations ou des liquidités. Ceux-ci peuvent inclure le capital-investissement, les options, les contrats à terme, les produits structurés et la dette privée.
Qu'est-ce que la couverture signifie en finance ?
Une couverture en finance consiste à investir dans un certain produit financier pour compenser le risque d'un autre investissement financier primaire. Le but d'une couverture est de contrer la position d'investissement primaire et de réduire la perte au cas où cette position va vers le sud. C'est une forme de gestion des risques.
