Préservation du capital
Qu'est-ce que la préservation du capital ?
La préservation du capital est une stratégie d'investissement conservatrice dont l'objectif principal est de préserver le capital et d'éviter les pertes dans un portefeuille. Cette stratégie nécessite d'investir dans les instruments à court terme les plus sûrs, tels que les bons du Trésor et les certificats de dépôt.
La préservation du capital est également appelée préservation du capital.
Comprendre la préservation du capital
Les investisseurs détiennent leurs fonds dans divers types de placements en fonction de leurs objectifs de placement. L'objectif ou la stratégie de portefeuille d'un investisseur est dicté par un certain nombre de facteurs, notamment l'âge, l'expérience en matière d'investissement, les responsabilités familiales, l'éducation, le revenu annuel, etc.
Ces facteurs indiquent généralement le degré d'aversion au risque d'un investisseur. Les objectifs de placement communs comprennent le revenu courant,. la croissance et la préservation du capital.
Tolérance au risque et objectifs d'investissement
La stratégie de revenu actuelle met l'accent sur l'investissement dans des titres qui peuvent générer des rendements rapidement. Il s'agit notamment de titres tels que des obligations à rendement élevé et des actions à dividendes élevés. La stratégie de croissance consiste à trouver des actions qui mettent l'accent sur l' appréciation du capital avec une considération minimale pour le revenu courant.
Les investisseurs axés sur la croissance sont disposés à tolérer davantage de risques et investiront dans des actions de croissance qui présentent des ratios cours/bénéfices (P/E) élevés. Un autre type courant d'objectif de placement pour un portefeuille est la préservation du capital.
Les titres qui sont utilisés pour la préservation du capital comportent peu ou pas de risque et, en fait, des rendements inférieurs à ceux des stratégies de revenu et de croissance actuelles. La préservation du capital est une priorité pour les retraités et ceux qui approchent de la retraite, car ils peuvent compter sur leurs investissements pour générer un revenu pour couvrir leurs frais de subsistance.
Ces types d'investisseurs disposent d'un temps limité pour récupérer les pertes si les marchés connaissent une baisse et renoncent à tout potentiel de gains élevés en échange de la sécurité du capital existant. Étant donné que les retraités veulent s'assurer qu'ils ne survivent pas à leur épargne-retraite, ils optent généralement pour des investissements à risque minimal tels que les titres du Trésor américain,. les comptes d'épargne à haut rendement, les comptes du marché monétaire et les certificats de dépôt (CD) bancaires .
La majorité des véhicules d'investissement utilisés par les investisseurs axés sur la préservation du capital sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu'à 250 000 $. Dans certains cas, mais pas tous, ces investisseurs n'investissent leur argent qu'à court terme.
DĂ©savantages
Un inconvénient majeur de la stratégie de préservation du capital est l'effet insidieux de l'inflation sur le taux de rendement des investissements "sûrs" sur des périodes prolongées. Bien que l'inflation puisse ne pas avoir d'impact significatif sur les rendements à court terme, au fil du temps, elle peut éroder considérablement la valeur réelle d'un investissement.
Par exemple, un modeste taux d'inflation annuel de 3 % peut réduire de 50 % la valeur réelle ou corrigée de l'inflation d'un investissement en 24 ans. Le montant que vous avez est préservé mais, dans certains cas, il est peu probable que les intérêts que vous gagnez sur un compte d'épargne augmentent suffisamment en valeur pour compenser la perte progressive de pouvoir d'achat qui résulte d'une inflation même modérée. Par conséquent, en termes "réels", vous pourriez perdre de la valeur, même si vous disposez du même montant d'argent.
Pour cette raison, les investisseurs utilisant la stratégie d'appréciation du capital feraient mieux d'investir dans des investissements ajustés à l'inflation, tels que les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), qui sont émis par le gouvernement américain.
Points forts
Un inconvénient majeur de la stratégie de préservation du capital est l'effet de l'inflation sur les taux de rendement des investissements "sûrs" sur des périodes prolongées.
La préservation du capital est une stratégie d'investissement prudente dont l'objectif principal est de préserver le capital et d'éviter les pertes dans un portefeuille.
Les stratégies de préservation du capital nécessitent d'investir dans les instruments à court terme les plus sûrs, tels que les bons du Trésor et les certificats de dépôt.
