Compromis risque-rendement
Qu'est-ce que le compromis risque-rendement ?
Le compromis risque-rendement indique que le rendement potentiel augmente avec une augmentation du risque. En utilisant ce principe, les individus associent de faibles niveaux d'incertitude à de faibles rendements potentiels, et des niveaux élevés d'incertitude ou de risque à des rendements potentiels élevés. Selon le compromis risque-rendement, l'argent investi ne peut générer des bénéfices plus élevés que si l'investisseur accepte une plus grande possibilité de pertes.
Comprendre le compromis risque-rendement
Le compromis risque-rendement est le principe commercial qui associe un risque élevé à une récompense élevée. Le compromis risque-rendement approprié dépend de divers facteurs, notamment la tolérance au risque d'un investisseur, le nombre d'années avant la retraite de l'investisseur et la possibilité de remplacer les fonds perdus. Le temps joue également un rôle essentiel dans la détermination d'un portefeuille avec les niveaux appropriés de risque et de récompense. Par exemple, si un investisseur a la capacité d'investir dans des actions à long terme,. cela lui donne la possibilité de se remettre des risques des marchés baissiers et de participer aux marchés haussiers, tandis que si un investisseur ne peut investir que sur une courte période cadre, les mêmes actions ont une proposition de risque plus élevée.
Les investisseurs utilisent le compromis risque-rendement comme l'un des éléments essentiels de chaque décision d'investissement, ainsi que pour évaluer leurs portefeuilles dans leur ensemble. Au niveau du portefeuille, le compromis risque-rendement peut inclure des évaluations de la concentration ou de la diversité des avoirs et si la combinaison présente trop de risques ou un potentiel de rendement inférieur à celui souhaité.
Considérations particulières
Mesurer un risque singulier en contexte
Lorsqu'un investisseur envisage des investissements à haut risque et à haut rendement, il peut appliquer le compromis risque-rendement au véhicule sur une base individuelle ainsi que dans le contexte du portefeuille dans son ensemble. Des exemples d'investissements à haut risque et à rendement élevé comprennent les options, les penny stocks et les fonds négociés en bourse (ETF) à effet de levier. De manière générale, un portefeuille diversifié réduit les risques présentés par les positions d'investissement individuelles. Par exemple, une position penny stock peut présenter un risque élevé sur une base singulière, mais s'il s'agit de la seule position de ce type dans un portefeuille plus important, le risque encouru par la détention de l'action est minime.
Compromis risque-rendement au niveau du portefeuille
Cela dit, le compromis risque-rendement existe également au niveau du portefeuille. Par exemple, un portefeuille composé de toutes les actions présente à la fois un risque plus élevé et des rendements potentiels plus élevés. Au sein d'un portefeuille entièrement composé d'actions, le risque et le rendement peuvent être augmentés en concentrant les investissements dans des secteurs spécifiques ou en prenant des positions uniques qui représentent un pourcentage important des avoirs. Pour les investisseurs, l'évaluation du compromis risque-rendement cumulé de toutes les positions peut permettre de savoir si un portefeuille assume suffisamment de risques pour atteindre les objectifs de rendement à long terme ou si les niveaux de risque sont trop élevés avec la composition existante des avoirs.
Points forts
Les investisseurs tiennent compte du compromis risque-rendement sur les investissements individuels et sur l'ensemble des portefeuilles lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement.
Le compromis risque-rendement est un principe d'investissement qui indique que plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé.
Pour calculer un compromis risque-rendement approprié, les investisseurs doivent tenir compte de nombreux facteurs, notamment la tolérance globale au risque, la possibilité de remplacer les fonds perdus, etc.
