Indice Russel 2000
Qu'est-ce que l'indice boursier Russell 2 000 ?
Le Russell 2 000, également connu sous le nom de «Russell 2K», est un marché boursier en dex composé de sociétés à petite capitalisation. Les analystes considèrent le Russell 2 000 comme un baromètre de la performance financière des petites entreprises américaines.
Ces sociétés sont par leur nature très différentes des sociétés qui composent un indice « phare » comme le S&P 500, qui suit certains des plus grands noms du pays. Bien que les investisseurs ne soient peut-être pas aussi familiers avec les sociétés du Russell 2 000 qu'avec celles du S&P 500,. lorsqu'ils sont considérés ensemble, ces indices fournissent des informations précieuses sur la santé globale de l'économie américaine, à tous les niveaux.
Comment le Russell 2 000 est-il pondéré ?
Le Russell 2 000 est un indice pondéré en fonction de la capitalisation, ce qui signifie que chaque composante est pondérée par sa capitalisation boursière ou la valeur marchande totale des actions en circulation. D'autres indices, comme le Dow Jones Industrial Average, sont des indices pondérés par les prix, qui classent les composants en fonction du cours de l'action. De nombreux analystes estiment que les indices pondérés par la capitalisation boursière reflètent plus fidèlement les segments de marché qu'ils suivent.
Quelles entreprises composent le Russell 2,000 ?
Les sociétés qui composent le Russell 2 000 sont des sociétés à petite capitalisation. Ces sociétés ont une capitalisation boursière comprise entre 300 millions de dollars et 2 milliards de dollars. Afin d'être cotées en bourse, elles ont démontré la solidité de leurs revenus annuels, de leur trésorerie et de la demande du public pour leurs produits.
Qui gère le Russell 2,000 et comment ses indices sont-ils structurés ?
Le Russell 2 000 est géré par FTSE Russell Group, qui suit des segments distincts du marché boursier soit par taille (allant des grandes capitalisations aux micro-capitalisations), soit par style d'investissement (croissance vs valeur, etc.). Son indice parent est le Russell 3 000, qui se compose des 3 000 plus grandes actions négociables en bourse, soit presque toutes les actions négociables disponibles (97 %) aux États-Unis aujourd'hui.
Tous les sous-indices Russell « remontent » jusqu'au Russell 3 000. Par exemple:
L'indice Russell Top 50 suit les 50 plus grandes entreprises du Russell 3 000
L'indice Russell 1 000 mesure 1 000 des plus grandes actions du Russell 3 000
L'indice Russell 2 000 suit les 2 000 plus petites entreprises de l'indice Russell 3 000
Le Russell 2 000 représente 10 % de la capitalisation boursière totale du marché boursier tandis que le Russell 1 000 représente les 90 % restants. Cela illustre vraiment comment quelques entreprises peuvent se tailler la part du lion de la capitalisation boursière de Wall Street !
Pouvez-vous investir dans le Russell 2,000 ?
Pourquoi Russell a-t-il classé le marché en autant de segments distincts ? L'une des raisons était de permettre aux investisseurs de les échanger facilement. Puisqu'il n'est pas possible d'investir directement dans un indice boursier, les fonds communs de placement et les FNB ont été conçus pour refléter les composites au sein des segments distincts de l'indice Russell afin d'offrir aux investisseurs une exposition à ces marchés. Il sert également de référence de performance pour les gestionnaires de portefeuille de fonds communs de placement.
Le symbole boursier du Russell 2 000 est RUT, mais comme il s'agit d'un indice boursier, vous ne pouvez pas investir directement dans des actions. Cependant, quelques exemples de fonds communs de placement et d'ETF qui suivent cet indice sont le Vanguard Russell 2,000 Fund (VRTIX) et l'iShares Russell 2,000 ETF (IWM).
Le Russell 2 000 est-il une croissance ou une valeur ?
Le Russell 2 000 est un indice boursier géré par FTSE Russell. En outre, FTSE Russell a introduit des versions de croissance et de valeur de cet indice, connues sous le nom d'indices Russell 2,000 Growth et Russell 2,000 Value. Ceux-ci sont classés par ratios cours/valeur comptable et prévisions de bénéfices, respectivement.
Quand l'indice Russell 2,000 se rééquilibre-t-il ?
Chaque mois de mai, FTSE Russell rééquilibre ses indices et évalue une liste d'actions mondiales à inclure ou à supprimer, en utilisant des critères tels que la taille, la structure de l'entreprise et le type d'action. La liste est ensuite classée par capitalisation boursière ; les 3 000 plus grands sont ajoutés au Russell 3 000. La liste est encore affinée par la capitalisation boursière ajustée au flottant et « groupée » dans les indices Russell 1 000 et Russell 2 000.
Ces changements entrent en vigueur chaque mois de juin. FTSE Russell ajoute également des introductions en bourse sur une base trimestrielle.
Le Russell 2 000 contre le S&P 600
Le Russell 2 000 est l'indice de marché des petites capitalisations le plus connu. S&P Dow Jones Indices gère également un indice d'actions à petite capitalisation ; le leur est connu sous le nom de S&P 600. En plus de différer dans le nombre d'actions que chaque indice suit, le S&P 600 analyse des facteurs supplémentaires tels que la liquidité et le flottant public dans le cadre de ses critères de classement, en plus de la capitalisation boursière.
Quand le Russell 2 000 a-t-il été créé ?
L'indice Russell 2 000 a été créé par la Frank Russell Company en 1984 et a été le premier indice de référence pour les actions à petite capitalisation. De nombreux ajouts et suppressions ont eu lieu depuis lors, mais aujourd'hui, l'indice célèbre plus de 30 ans de performance et est actuellement géré par FTSE Russell Group.
Que se passe-t-il lorsqu'une action rejoint le Russell 2,000 ?
Le phénomène est connu sous le nom d'"effet Russell". Lorsqu'une société est ajoutée au Russell 2 000, tous les fonds communs de placement qui sont référencés dans l'indice l'achèteront automatiquement, ce qui fait généralement monter en flèche les actions. A l'inverse, lorsqu'une entreprise est supprimée, les actions chutent. Cependant, étant donné la transparence des méthodologies de Russell, les analystes du marché peuvent généralement prédire quelles entreprises seront ajoutées et supprimées, et si souvent le marché prend en compte ces attentes avant que la reconstitution n'ait lieu.
Pourquoi investir dans le Russell 2,000 ?
Investir dans des sociétés à petite capitalisation peut faire partie d'une stratégie de portefeuille diversifiée. en fait, il y a un terme pour cela : la prime de risque des petites capitalisations. Alors que les petites entreprises connaissent une plus grande volatilité et des fluctuations de prix plus importantes que les entreprises plus matures, elles peuvent également afficher une croissance exponentielle plus importante. En fait, un article fondateur sur l'investissement publié en 1992 par Eugene Fama et Kenneth French expliquait comment les actions à petite capitalisation surperformaient les grandes capitalisations au fil du temps. Une façon d'exploiter les aspects positifs de l'investissement dans le secteur des petites capitalisations consiste à utiliser un fonds commun de placement ou un FNB qui suit l'indice Russell 2 000, puisqu'il est composé de 2 000 sociétés, atténuant ainsi une grande partie du risque lié à l'investissement direct. dans une société à faible capitalisation boursière.
Points forts
L'indice a été lancé en 1984 par la Frank Russell Company et est maintenant géré par FTSE Russell.
De nombreux investisseurs considèrent que l'ampleur de l'indice lui donne un avantage sur les indices plus restreints d'actions à petite capitalisation.
L'indice Russell 2000 est un indice boursier composé de 2 000 sociétés à petite capitalisation.
Les investisseurs peuvent répliquer les rendements de l'indice Russell 2000 en investissant dans un fonds commun de placement indiciel ou un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit l'indice.
L'indice est fréquemment utilisé comme référence pour mesurer la performance des fonds communs de placement à petite capitalisation.
FAQ
Comment puis-je investir dans le Russell 2000 ?
Les investisseurs ordinaires peuvent investir dans le Russell 2000 via des ETF indiciels qui le suivent, tels que le BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) ou le Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). Il existe également plusieurs fonds communs de placement indiciels Russell 2000. Les investisseurs plus avertis peuvent également négocier des contrats à terme sur l'indice Russell 2000.
En quoi le Russell 2000 diffère-t-il de l'indice S&P 500 ?
Le Russell 2000 est un indice qui suit deux mille sociétés à petite capitalisation, tandis que le S&P 500 suit cinq cents sociétés à grande capitalisation. Par conséquent, les deux diffèrent à la fois par le nombre d'actions dans l'indice et par la taille de ces sociétés. Pour cette raison, il n'y a pas beaucoup de chevauchement, le cas échéant, entre les actions détenues dans chaque indice. Les indices S&P 500 et Russell 2000 sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière. Cependant, contrairement à l'indice S&P 500, les titres de l'indice Russell 2000 ne sont pas sélectionnés par un comité. Au lieu de cela, les avoirs sont déterminés par une formule basée sur leur capitalisation boursière et leur appartenance actuelle à l'indice.
Pourquoi la reconstitution annuelle de Russell 2000 est-elle importante ?
Le Russell 2000 annonce des changements à l'indice des petites capitalisations entre mai et juin de chaque année. Parce qu'il est suivi de près par les gestionnaires de fonds communs de placement et les investisseurs individuels, la spéculation sur les sociétés qui seront ajoutées peut provoquer une secousse de la demande à court terme.
Quels sont les principaux titres du Russell 2000 ?
Au premier trimestre 2022, les 10 principaux titres de l'indice Russell 2000 par capitalisation boursière comprenaient :1. Ovintiv inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Chesapeake Energy (CHK)1. Énergie du Sud-Ouest (SWN)1. Ressources de portée (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. BJ's Wholesale Club Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. PDC Énergie (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)
Quels sont les sous-indices des petites capitalisations du Russell 2000 ?
Il existe un certain nombre de sous-indices dans le Russell 2000. L'indice Russell 2000 Value suit la performance des sociétés avec des ratios cours/valeur comptable inférieurs, qui montrent le prix du marché d'une société par rapport à son bilan. L'indice de croissance Russell 2000 est un sous-ensemble de sociétés ayant des ratios cours/valeur plus élevés, ou celles qui devraient avoir des valeurs de croissance plus élevées à l'avenir.
