Indices des prix des maisons S&P/Case-Shiller
Que sont les indices de prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller ?
Les indices de prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller sont un groupe d'indices qui mesurent les prix de l'immobilier ou du logement. Ils suivent l'évolution des prix des maisons résidentielles à travers les États-Unis. Le groupe est composé de trois indices différents. Ils ont été développés dans les années 1980 par trois économistes et sont aujourd'hui gérés par Standard & Poor 's (S&P). Les données utilisées sont basées sur des informations provenant de propriétés qui ont été achetées ou vendues au moins deux fois. Les résultats des indices sont publiés chaque mois.
Comprendre les indices de prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller
Les indices de prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller sont basés sur un niveau constant de données sur les propriétés unifamiliales qui ont fait l'objet d'au moins deux transactions sans lien de dépendance. Cela signifie que les parties impliquées dans ces transactions n'ont aucune relation préexistante entre elles. Case-Shiller produit des indices représentant certaines régions statistiques métropolitaines (MSA) ainsi qu'un indice national.
L'indice Case-Shiller a été développé dans les années 1980 par trois économistes : Allan Weiss, Karl Case et Robert Shiller. Le trio a ensuite formé une société pour vendre leurs recherches. Il a été acheté par Fiserv, qui compile les données derrière l' indice. Les données sont recueillies par CoreLogic (une société d'analyse et de veille économique) et sont distribuées par S&P.
Le groupe d'indices se compose de :
Indice NSA national des prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller aux États-Unis : L'indice national des prix des maisons, qui couvre neuf grandes divisions de recensement, est calculé sur une base mensuelle.
Indice S&P CoreLogic Case-Shiller 10-City Composite Home Price NSA : L' indice composite de 10 villes couvre Boston, Chicago, Denver, Las Vegas, Los Angeles, Miami, New York, San Diego, San Francisco et Washington DC
Indice NSA S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite Home Price : L'indice composite de 20 villes comprend toutes les villes ci-dessus plus Atlanta, Charlotte, Cleveland, Dallas, Detroit, Minneapolis, Phoenix, Portland (Oregon),. Seattle et Tampa.
Vingt indices métropolitains individuels pour chacune des villes énumérées ci-dessus.
Les données produites pour les indices sont publiées le dernier mardi de chaque mois à 9 heures. Il y a un décalage de deux mois dans les données qui sont rapportées, de sorte que le rapport publié en mai ne couvre que les ventes de maisons jusqu'en mars.
Les indices des prix des logements S&P CoreLogic Case-Shiller sont également connus sous le nom d'indices des prix des logements Case-Shiller.
Considérations particulières
Les indices des prix des logements Case-Shiller sont utilisés comme mécanisme de tarification sous-jacent dans les contrats à terme et les options immobiliers du Chicago Mercantile Exchange (CME). Les contrats à terme et options immobiliers CME se négocient sur différents indices, représentant 10 MSA différents, et un indice composite qui représente 20 zones statistiques métropolitaines.
Mais la clé de la fiabilité des indices est ce qu'ils représentent. En termes simples, la mise en garde est que les indices sont des représentations parfaites du marché du logement. C'est parce qu'ils n'incluent que les maisons unifamiliales dans leurs calculs. De plus, étant donné que certaines des zones métropolitaines sont si grandes (telles que New York ou Los Angeles), le fait d'avoir une seule valeur peut ne pas représenter avec précision toutes les zones de cette ville.
Points forts
Ils sont utilisés comme mécanisme de tarification sous-jacent dans les contrats à terme et les options immobiliers du Chicago Mercantile Exchange.
Les indices des prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller suivent l'évolution des prix des maisons unifamiliales à travers les États-Unis.
Les données des indices, développés dans les années 1980 par trois économistes, sont produites par CoreLogic et distribuées par S&P.
Les données sont publiées le dernier mardi de chaque mois.
Ils sont basés sur un niveau constant de données sur les biens ayant fait l'objet d'au moins deux transactions de pleine concurrence.
