Formulaire SEC 10-12G
Qu'est-ce que le formulaire SEC 10-12G ?
Le formulaire SEC 10-12G est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), également connu sous le nom de formulaire général d'enregistrement des valeurs mobilières. Ce formulaire est requis lorsqu'une société souhaite enregistrer une catégorie de titres conformément à l'article 12 (b) ou (g) de la Securities Exchange Act de 1934. Le dépôt d'un formulaire 10-12G ouvre la voie à la négociation potentielle des titres sur Bourses américaines. Une entreprise doit déposer le formulaire 10-12G si elle a plus de 10 millions de dollars d'actifs totaux et 750 actionnaires ou plus inscrits .
Le formulaire contient des informations sur le nombre d'actions émises, leur valeur nominale,. des informations sur la propriété des principaux actionnaires et dirigeants, ainsi que des informations spécifiques sur le secteur d'activité de la société. Le formulaire est une version d'un groupe de formulaires connexes, tous sous l'en-tête "Formulaire 10".
Comprendre le formulaire SEC 10-12G
Le formulaire SEC 10-12G est moins courant que le formulaire SEC S-1,. le formulaire d'enregistrement initial pour les nouveaux titres, qui est généralement utilisé dans le cadre d'une offre publique initiale ( IPO). Le formulaire SEC 10-12G Registration Statement enregistre uniquement les actions ; il ne crée pas d'actions de libre-échange. Contrairement à un dépôt de formulaire S-1, une déclaration d'enregistrement du formulaire 10-12G est automatiquement effective après 60 jours. Si une entreprise doit modifier son dépôt, elle doit déposer le formulaire SEC 10-12G/A. Après avoir déposé le formulaire SEC 10-12G, les entreprises sont ensuite tenues par la SEC de déposer périodiquement le formulaire 10-Q, le formulaire 10-K et le formulaire 8-K .
Le formulaire SEC 10-Q est un rapport trimestriel qui comprend les états financiers non vérifiés d'une entreprise. L'objectif du 10-Q est de fournir au public des informations continues sur la santé financière de l'entreprise tout au long de l'année. La société soumet le rapport à la SEC pour chacun de ses trois premiers trimestres de l'exercice.
Le formulaire SEC 10-K est un rapport annuel qui détaille de manière exhaustive les performances d'une entreprise. Il comprend les états financiers audités de la société et des informations sur l'historique, la structure organisationnelle, les capitaux propres, les participations, les filiales et d'autres données importantes de la société.
Une entreprise doit déposer un formulaire SEC 8-K pour signaler les événements d'entreprise en cours que les actionnaires et la SEC devraient connaître. Des exemples de ces événements importants comprennent les acquisitions d'une autre société, la démission d'un directeur de société, des nouvelles d'un examen par un auditeur ou un dépôt de bilan.
Notez que le formulaire SEC 10-12B est utilisé à la place lorsqu'une société publique émet de nouvelles actions par le biais d'une scission.
Les investisseurs peuvent rechercher rapidement et facilement les documents déposés, les opérations et les informations financières d'une entreprise grâce à EDGAR, le système de dépôt électronique en ligne de la SEC.
Considérations particulières
Le formulaire SEC 10-12G est l'un des points de départ pour toute personne souhaitant véritablement rechercher les actions d'une entreprise. Ce formulaire contient des informations qui peuvent fournir des informations clés sur l'orientation à long terme d'une équipe de direction pour une entreprise et une évaluation des risques et opportunités potentiels dans leur secteur.
Un autre intérêt pour de nombreux investisseurs est le fait que le formulaire SEC 10-12G contient une ventilation des actions détenues par les dirigeants de l'entreprise, donnant un aperçu des conflits d' intérêts possibles sous-jacents aux décisions des différents dirigeants.
Exigences du formulaire SEC 10-12G
La société qui dépose un formulaire 10-12G doit indiquer s'il s'agit d'un grand déclarant accéléré, d'un déclarant accéléré, d'un déclarant non accéléré, d'une petite société déclarante ou d'une société en croissance émergente. La SEC définit un grand déclarant accéléré comme un émetteur dont le flottant public est de 700 millions de dollars ou plus. Un déclarant accéléré a un flottant public de 75 millions de dollars ou plus, mais moins de 700 millions de dollars. Les définitions actuelles des déclarants accélérés et des grands déclarants accélérés s'appliquent aux dépôts de rapports annuels qui étaient dus le 27 avril 2020 ou après, après l'adoption par la SEC modifications en mars 2020 des définitions originales .
De plus, la société fournit les informations suivantes à la SEC :
Entreprise
Facteurs de risque
L'information financière
Propriétés
Propriété des titres de certains bénéficiaires effectifs et de la direction
Administrateurs et dirigeants
Rémunération des dirigeants
Certaines relations et opérations connexes, et indépendance des administrateurs
Poursuite judiciaire
Cours du marché et dividendes sur les actions ordinaires de la personne inscrite et questions liées aux actionnaires
Ventes récentes de titres non enregistrés
Description des titres du déclarant à enregistrer
Indemnisation des administrateurs et dirigeants
États financiers et données supplémentaires
Changements et désaccords avec les comptables sur la comptabilité et la divulgation financière
États financiers et pièces justificatives
Points forts
Le formulaire SEC 10-12G doit être rempli par les sociétés afin d'enregistrer de nouvelles actions.
La SEC exige que les entreprises qui ont déposé un formulaire 10-12G déposent périodiquement le formulaire 10-Q, le formulaire 10-K et le formulaire 8-K.
Le formulaire SEC 10-12G enregistre uniquement les titres et ne crée pas d'actions commerciales.
