Bénéficiaire effectif
Qu'est-ce qu'un bénéficiaire effectif ?
Un bénéficiaire effectif est une personne qui jouit des avantages de la propriété même si le titre de propriété d'une certaine forme de propriété est à un autre nom.
Cela signifie également tout individu ou groupe d'individus qui, directement ou indirectement, a le pouvoir de voter ou d'influencer les décisions de transaction concernant un titre spécifique, comme les actions d'une société.
Comprendre les bénéficiaires effectifs
Par exemple, lorsque des actions d'un fonds commun de placement sont détenues par une banque dépositaire ou lorsque des titres sont détenus par un courtier au nom de la rue, le véritable propriétaire est le bénéficiaire effectif, même si, pour des raisons de sécurité et de commodité, la banque ou le courtier détient le titre .
La propriété effective peut être partagée entre un groupe de personnes. Si un bénéficiaire effectif contrôle une position de plus de 5 %, il doit déposer l'annexe 13D en vertu de l'article 12 du Securities Exchange Act de 1934.
La propriété effective se distingue de la propriété légale. Dans la plupart des cas, les ayants droit et bénéficiaires effectifs sont les mêmes, mais il existe des cas, légitimes et parfois moins légitimes, où le bénéficiaire effectif d'un bien peut souhaiter rester anonyme.
Titres
Comme mentionné dans l'exemple ci-dessus, les titres cotés en bourse sont souvent enregistrés au nom d'un courtier pour des raisons de sécurité et de commodité.
La Securities and Exchange Commission ( SEC) le reconnaît et a réglementé cette pratique. Dans les sociétés privées, pour un certain nombre de raisons, un bénéficiaire effectif peut ne pas vouloir son nom en tant qu'actionnaire inscrit. Tant que les lois fiscales et autres lois sont respectées, cette pratique n'est pas illégale en soi.
Immobilier
Dans la plupart des pays, les registres immobiliers indiquent les noms des propriétaires des propriétés. Dans certains cas, un bénéficiaire effectif peut ne pas vouloir que son nom apparaisse dans les registres publics. Dans de tels cas, il est courant que des fiduciaires ou d'autres entités agissent en tant que propriétaires légaux à la place du bénéficiaire effectif.
Par exemple, des artistes ou des politiciens célèbres peuvent ne pas vouloir que leur adresse domiciliaire soit facilement trouvée dans les archives publiques, de sorte qu'ils n'apparaissent pas personnellement sur les titres de propriété.
La protection des actifs
Les personnes fortunées qui risquent des poursuites judiciaires ou qui souhaitent simplement protéger leurs actifs et planifier leur succession utilisent généralement des fiducies pour agir en tant que propriétaire légal de leurs biens, souvent des valeurs mobilières et de l'argent, alors qu'eux-mêmes et leurs familles continuent d'en être les bénéficiaires effectifs. . Là encore, cette pratique est légale mais très réglementée.
Panama Papers
Célèbre, début 2016, le Consortium international des journalistes d'investigation a rendu public ce qu'il a appelé les « Panama Papers ». Ces documents, extraits des archives du cabinet d'avocats Mossack Fonseca & Co., montrent en détail la propriété effective de plusieurs milliers de sociétés offshore.
Alors que beaucoup ont été utilisés légalement, il semble que certains bénéficiaires effectifs aient été cachés pour des motifs néfastes ou illégaux.
Nouvelles règles concernant les bénéficiaires effectifs
Le 5 mai 2016, le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) a renforcé et clarifié les exigences de diligence raisonnable pour les banques, les courtiers, les fonds communs de placement et les autres entités financières. Plus important encore, les nouvelles règles exigent que les clients personnes morales identifient et vérifient l'identité de leurs bénéficiaires effectifs lorsqu'ils ouvrent un compte. Ces règles sont entrées en vigueur le 11 mai 2018.
Points forts
Les personnes fortunées exposées à des poursuites judiciaires utilisent souvent des fiducies pour agir en tant que propriétaire légal.
La propriété effective se distingue de la propriété légale, bien que dans la plupart des cas, les propriétaires légaux et effectifs soient une seule et même personne.
Les titres cotés en bourse sont souvent enregistrés au nom d'un courtier pour des raisons de sécurité et de commodité.
Un bénéficiaire effectif est une personne qui bénéficie des avantages de la propriété bien que le titre de propriété soit à un autre nom.
