Série 9/10

Qu'est-ce que la série 9/10

succursale générale axée sur les valeurs mobilières . Avant de passer les examens de la série 9/10, également connus sous le nom d'examens de qualification du superviseur général des ventes de valeurs mobilières, un candidat doit avoir une licence de la série 7 .

La série 9/10 couvre des sujets tels que la surveillance des options et les pratiques générales de vente et de négociation de titres sur les marchés primaires et secondaires. Les examens de la série 9/10 sont administrés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et étaient auparavant connus sous le nom d'examen de la série 8. Comme son nom l'indique, l'examen est divisé en deux parties; la série 9 est la plus courte et couvre la vente et la négociation d'options, ainsi que la réglementation et l'administration. La série 10 représente une plongée plus profonde dans un éventail similaire mais plus large de sujets et d'exigences.

Série 9/10 Activités autorisées

La série 9/10 est conçue pour protéger le public investisseur en mesurant la compétence des superviseurs généraux des ventes de titres et en garantissant leur expertise dans les domaines suivants :

Vente de titres de sociétés; droits; mandats ; les fonds à capital fixe ; les fonds du marché monétaire; FPI ; titres adossés à des actifs ; titres adossés à des créances hypothécaires (sociétés); options sur actions; options sur titres adossés à des entreprises ; fonds communs de placement; les rentes variables et l'assurance-vie variable ; titres d'État; pensions et certificats de régularisation sur titres d'État ; programmes de participation directe.

Admissibilité à la série 9/10

Les candidats de la série 9/10 doivent être inscrits auprès d'une société membre de la FINRA ou d'un autre organisme d'autoréglementation, et doivent déjà avoir réussi le test de représentant général en valeurs mobilières de la série 7.

Contenu du test de la série 9/10

L'examen de la série 9/10 se compose de 215 questions à choix multiples dans quatre domaines de contenu principaux, 60 questions pour la série 9 et 145 questions pour la série 10. Ce total comprend 15 questions non notées placées au hasard dans chaque partie (cinq dans la série 9 et 10 dans la Série 10). Les candidats disposent de 90 minutes pour terminer la série 9 et de quatre heures pour terminer la série 10. Il n'y a pas de pénalité pour deviner, donc les candidats doivent s'efforcer de répondre à chaque question. Le test est administré par ordinateur et un score de 70% est requis pour réussir. Pour en savoir plus sur l'examen, consultez le plan de contenu de la FINRA pour la série 9/10.

Les questions sont fréquemment modifiées ou mises à jour en fonction de l'introduction de nouvelles règles et modifications. Vous trouverez ci-dessous les fonctions professionnelles pour lesquelles l'examen est testé, ainsi que le nombre de questions notées couvrant cette fonction :

Série 10 (Partie 1):

• Fonction 1 : Superviser les personnes associées et les activités de gestion du personnel (28 questions)

• Fonction 2 : Superviser l'ouverture et la tenue des comptes clients (49 questions)

• Fonction 3 : Superviser les pratiques de vente et les activités commerciales générales (52 questions)

• Fonction 4 : Superviser les communications avec le public

Série 9 (Partie 2):

• Fonction 1 : Superviser l'ouverture et la tenue des comptes options clients (18 questions)

• Fonction 2 : Superviser les pratiques de vente et les activités générales de négociation d'options (19 questions)

• Fonction 3 : Superviser les communications des options (5 questions)

• Fonction 4 : Superviser les personnes associées et les activités de gestion du personnel (13 questions)

Exemples de questions d'examen de la série 9/10

Vous trouverez ci-dessous des exemples que la FINRA a fournis des types/formats de questions, et le sujet qu'un candidat aux tests de la série 9/10 est susceptible de rencontrer. Les bonnes réponses sont notées d'un astérisque :

Exemple 1 : Lequel des éléments suivants est considéré comme une communication commerciale ?

(A) Communication électronique diffusée quotidiennement aux investisseurs institutionnels

(B) Communication quotidienne sur les réseaux sociaux avec les investisseurs institutionnels

(C) Communication écrite distribuée à 10 investisseurs particuliers dans un délai de 30 jours

(D) Communication écrite distribuée à plus de 25 investisseurs particuliers dans un délai de 30 jours*

Exemple 2 : Une personne qualifiée doit inspecter un bureau de juridiction de contrôle (OSJ) au moins :

(A) Trimestrielle

(B) Annuellement*

(C) Tous les deux ans

(D) Tous les trois ans

Exemple 3 : Les options sur actions cotées ne seraient pas ajustées pour laquelle des actions suivantes sur le titre sous-jacent ?

(A) Un fractionnement d'actions 2 pour 1

(B) Un regroupement d'actions 1 pour 5

(C) Un dividende en actions de 5 %

(D) Un dividende en espèces de 0,50 $*

La différence entre la série 9/10 et la série 24

Les séries 9/10 et 24 sont les examens qui doivent être complétés par un directeur avant de pouvoir entreprendre certaines activités de vente.

Selon la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un directeur qui a réussi l'examen de la série 24 est qualifié pour superviser les activités de vente suivantes :

"Titres d'entreprise ; droits ; bons de souscription ; fonds à capital fixe ; fonds du marché monétaire ; FPI ; titres adossés à des actifs ; titres adossés à des hypothèques (d'entreprise) ; fonds communs de placement ; rentes variables et assurance-vie variable ; programmes de participation directe ; négociants en valeurs mobilières ; capital-risque capital ; fusions et acquisitions ; et financement des entreprises. »

La FINRA indique qu'un directeur qui a réussi l'examen de la série 24 est également qualifié pour superviser, en plus des ventes, l'ensemble des activités de banque d'investissement et de valeurs mobilières d'une société membre.

L'achèvement de l'examen de la série 9/10, qui couvre plus de terrain, qualifie un mandant (à l'exclusion des négociants en valeurs mobilières et des personnes impliquées dans le capital-risque, les fusions et acquisitions et le financement des entreprises) pour superviser les ventes dans tous les domaines ci-dessus, ainsi que dans les domaines suivants : options sur actions ; options sur [corporate] titres adossés à des créances hypothécaires ; titres d'État; pensions et certificats de régularisation sur titres d'État ; les valeurs mobilières municipales et les valeurs mobilières des fonds municipaux.