Serie 9/10
Cos'è la serie 9/10
filiale generale orientata ai titoli . Prima di sostenere gli esami di serie 9/10, noti anche come esami di qualificazione per supervisore generale delle vendite di titoli, un candidato deve avere una licenza di serie 7.
La Serie 9/10 tratta argomenti quali la supervisione delle opzioni e le pratiche generali di vendita e negoziazione di titoli nei mercati primari e secondari. Gli esami della serie 9/10 sono gestiti dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ed erano precedentemente noti come esami della serie 8. Come suggerisce il nome, l'esame è suddiviso in due parti; la serie 9 è la più breve e copre la vendita e il trading di opzioni, nonché la regolamentazione e l'amministrazione. La serie 10 rappresenta un'immersione più profonda in una gamma simile ma più ampia di argomenti e requisiti.
Serie 9/10 Attività consentite
La serie 9/10 è progettata per proteggere il pubblico degli investitori misurando la competenza dei supervisori generali delle vendite di titoli e garantendo la loro esperienza nelle seguenti aree:
Vendita di titoli societari; diritti; mandati; fondi chiusi; fondi del mercato monetario; REIT; titoli garantiti da attività ; titoli garantiti da ipoteca (società ); opzioni su azioni; opzioni su titoli garantiti (societari); fondi comuni di investimento; rendite variabili e assicurazioni sulla vita variabili; titoli di Stato; pronti contro termine e certificati di competenza su titoli di Stato; programmi di partecipazione diretta.
Idoneità alla serie 9/10
I candidati di serie 9/10 devono essere iscritti a un'azienda affiliata alla FINRA o ad altro organismo di autoregolamentazione e devono aver già superato il test di Rappresentante Generale di Titoli di Serie 7.
Contenuto del test della serie 9/10
L'esame della serie 9/10 è composto da 215 domande a scelta multipla in quattro aree di contenuto principali, 60 domande per la serie 9 e 145 domande per la serie 10. Questo totale include 15 domande senza punteggio poste casualmente in ciascuna parte (cinque nella serie 9 e 10 nella serie 10). Ai candidati vengono assegnati 90 minuti per finire la Serie 9 e quattro ore per completare la Serie 10. Non ci sono penalità per indovinare, quindi i candidati dovrebbero cercare di rispondere a ogni domanda. La prova è gestita tramite computer e per superarla è richiesto un punteggio del 70%. Per ulteriori informazioni sull'esame, vedere Schema di contenuto della FINRA per la serie 9/10.
Le domande vengono frequentemente modificate o aggiornate in base all'introduzione di nuove regole e modifiche. Di seguito sono elencate le funzioni lavorative per le quali i test d'esame, nonché il numero di domande con punteggio che coprono tale funzione:
Serie 10 (Parte 1):
Funzione 1: Supervisionare le persone associate e le attività di gestione del personale (28 domande)
Funzione 2: Supervisionare l'apertura e la manutenzione dei conti dei clienti (49 domande)
Funzione 3: Supervisionare le pratiche di vendita e le attività commerciali generali (52 domande)
Funzione 4: Supervisionare le comunicazioni con il pubblico
Serie 9 (parte 2):
Funzione 1: Supervisionare l'apertura e la manutenzione dei conti delle opzioni dei clienti (18 domande)
Funzione 2: Supervisionare le pratiche di vendita e le attività generali di negoziazione di opzioni (19 domande)
Funzione 3: Supervisionare le comunicazioni sulle opzioni (5 domande)
Funzione 4: Supervisionare le persone associate e le attività di gestione del personale (13 domande)
Domande di esempio per l'esame della serie 9/10
Di seguito sono riportati esempi forniti dalla FINRA dei tipi/formati di domande e dell'argomento che è probabile che un candidato della serie 9/10 incontrerà . Le risposte corrette sono contrassegnate da un asterisco:
Esempio 1: quale dei seguenti elementi è considerata comunicazione al dettaglio?
(A) Comunicazione elettronica distribuita quotidianamente agli investitori istituzionali
(B) Comunicazione quotidiana sui social media con gli investitori istituzionali
(C) Comunicazione scritta distribuita a 10 investitori al dettaglio entro un periodo di 30 giorni
(D) Comunicazione scritta distribuita a più di 25 investitori al dettaglio entro un periodo di 30 giorni*
Esempio 2: una persona qualificata deve ispezionare almeno un ufficio della giurisdizione di vigilanza (OSJ):
(A) Trimestrale
(B) Annuale*
(C) Ogni due anni
(D) Ogni tre anni
Esempio 3: le opzioni su azioni quotate non sarebbero corrette per quale delle seguenti azioni nel titolo sottostante?
(A) Un frazionamento azionario 2 per 1
(B) Un frazionamento azionario inverso 1 su 5
(C) Un dividendo azionario del 5%
(D) Un dividendo in contanti di $ 0,50*
La differenza tra la serie 9/10 e la serie 24
Sia la serie 9/10 che la 24 sono gli esami che devono essere completati da un preside prima di poter intraprendere determinate attività di vendita.
Secondo la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un preside che ha completato l' esame Series 24 è qualificato per supervisionare le seguenti attività di vendita:
"Titoli aziendali; diritti; warrant; fondi chiusi; fondi del mercato monetario; REITS; titoli garantiti da attività ; titoli garantiti da ipoteca (aziendale); fondi comuni di investimento; rendite variabili e assicurazioni sulla vita variabile; programmi di partecipazione diretta; commercianti di valori mobiliari; venture capital capitale, fusioni e acquisizioni e finanziamento aziendale".
FINRA indica che un preside che ha completato l'esame di serie 24 è anche qualificato per supervisionare, oltre alle vendite, l'attività complessiva di investment banking e titoli di un'azienda membro.
Il completamento dell'esame della serie 9/10, che copre più ambiti, qualifica un preponente (esclusi i commercianti di valori mobiliari e quelli coinvolti nel capitale di rischio; fusioni e acquisizioni e finanziamenti aziendali) per supervisionare le vendite in tutto quanto sopra, nonché quanto segue: opzioni su azioni ; opzioni su [società ] titoli garantiti da ipoteca ; titoli di Stato; pronti contro termine e certificati di competenza su titoli di Stato; titoli municipali e titoli di fondi municipali.
