Serie 9/10

Hva er Series 9/10

Serie 9/10 refererer til en todelt verdipapireksamen og lisens som gir innehaveren rett til å føre tilsyn med salgsaktiviteter ved et generelt verdipapirorientert avdelingskontor. Før du tar Series 9/10 Exams, også kjent som General Securities Sales Supervisor Qualification Exams, må en kandidat ha en Series 7- lisens.

Serien 9/10 dekker emner som tilsyn med opsjoner og generell verdipapirsalg og handelspraksis i primær- og sekundærmarkeder. Series 9/10-eksamenene administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og var tidligere kjent som Series 8-eksamenen. Som navnet tilsier, er eksamen delt i to deler; Series 9 er den korteste og dekker salg og handel med opsjoner, samt regulering og administrasjon. Serie 10 representerer et dypere dykk i et lignende, men bredere spekter av emner og krav.

Serie 9/10 tillatte aktiviteter

Serien 9/10 er utformet for å beskytte investorer ved å måle kompetansen til General Securities Sales Supervisors og sikre deres ekspertise på følgende områder:

Salg av bedriftens verdipapirer; rettigheter; tegningsretter; lukkede midler; pengemarkedsfond; REITs; verdipapirer med verdipapirer; pantesikrede verdipapirer (bedrifter); aksjeopsjoner; opsjoner på (bedrifts)støttede verdipapirer; aksjefond; variable livrenter og variabel livsforsikring; statspapirer; repoer og opptjeningsattester på statspapirer; programmer for direkte deltakelse.

Serie 9/10 Kvalifisering

Serie 9/10-kandidater må være registrert hos et FINRA - medlemsfirma eller annen selvregulerende organisasjon, og må allerede ha bestått Series 7 General Securities Representative-testen.

Serie 9/10 Testinnhold

Serie 9/10-eksamenen består av 215 flervalgsspørsmål i fire hovedinnholdsområder, 60 spørsmål for serie 9 og 145 spørsmål for serie 10. Denne totalen inkluderer 15 spørsmål uten poengsum som er tilfeldig plassert i hver del (fem i serie 9) og 10 i serie 10). Kandidatene tildeles 90 minutter til å fullføre serie 9 og fire timer til å fullføre serie 10. Det er ingen straff for å gjette, så kandidatene bør prøve å svare på hvert spørsmål. Testen administreres via datamaskin og en poengsum på 70% kreves for å bestå. For mer om eksamen, se FINRAs innholdsoversikt for serien 9/10.

Spørsmål endres eller oppdateres ofte basert på innføring av nye regler og endringer. Nedenfor er jobbfunksjonene eksamen tester for, samt antall scorede spørsmål som dekker denne funksjonen:

Serie 10 (del 1):

Funksjon 1: Overvåke tilknyttede personer og personalledelsesaktiviteter (28 spørsmål)
Funksjon 2: Overvåke åpning og vedlikehold av kundekontoer (49 spørsmål)
Funksjon 3: Overvåke salgspraksis og generelle handelsaktiviteter (52 spørsmål)
Funksjon 4: Føre tilsyn med kommunikasjon med publikum

Serie 9 (del 2):

Funksjon 1: Overvåke åpning og vedlikehold av kundeopsjonskontoer (18 spørsmål)
Funksjon 2: Overvåke salgspraksis og generelle opsjonshandelsaktiviteter (19 spørsmål)
Funksjon 3: Overvåke alternativkommunikasjon (5 spørsmål)
Funksjon 4: Overvåke tilknyttede personer og personalledelsesaktiviteter (13 spørsmål)

Series 9/10 Exam Exam Questions

Nedenfor er eksempler FINRA har gitt av spørsmålstypene/formatene, og emnet som en serie 9/10-testtaker sannsynligvis vil møte. De riktige svarene er notert med en stjerne:

Eksempel 1: Hvilken av de følgende elementene regnes som detaljhandelskommunikasjon?

(A) Elektronisk kommunikasjon distribuert til institusjonelle investorer på daglig basis

(B) Kommunikasjon i sosiale medier med institusjonelle investorer på daglig basis

(D) Skriftlig kommunikasjon distribuert til mer enn 25 detaljinvestorer innen en 30-dagers periode*

Eksempel 2: En kvalifisert person må inspisere et kontor for tilsynsjurisdiksjon (OSJ) minst:

(A) Kvartalsvis

(B) Årlig*

(D) Hvert tredje år

Eksempel 3: Børsnoterte aksjeopsjoner vil ikke bli justert for hvilke av følgende handlinger i det underliggende verdipapiret?

(A) En 2-til-1 aksjesplitt

(B) En 1-til-5 omvendt aksjesplitt

(D) Et kontantutbytte på $0,50*

Forskjellen mellom serie 9/10 og serie 24

Både serie 9/10 og 24 er eksamenene som må gjennomføres av en rektor før de kan gjennomføre visse salgsaktiviteter.

I følge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), er en rektor som har fullført Series 24- eksamenen kvalifisert til å føre tilsyn med følgende salgsaktiviteter:

"Bedriftsverdipapirer; rettigheter; warranter; lukkede fond; pengemarkedsfond; REITS; verdipapirer med pant i kapital; (bedrifts-) pantesikrede verdipapirer; aksjefond; variable livrenter og variabel livsforsikring; direkte deltakelsesprogrammer; verdipapirhandlere; venture kapital; fusjoner og oppkjøp; og bedriftsfinansiering."

FINRA indikerer at en rektor som har fullført Series 24-eksamenen også er kvalifisert til å føre tilsyn med, i tillegg til salg, den samlede investeringsbankvirksomheten og verdipapirvirksomheten til et medlemsfirma.

Gjennomføring av Series 9/10-eksamen, som dekker mer terreng, kvalifiserer en oppdragsgiver (unntatt verdipapirhandlere og de som er involvert i venturekapital; fusjoner og oppkjøp og bedriftsfinansiering) til å overvåke salg i alt ovenfor, samt følgende: aksjeopsjoner ; opsjoner på [bedrifter] pantelånssikrede verdipapirer ; statspapirer; repoer og opptjeningsattester på statspapirer; kommunale verdipapirer, og kommunale fondspapirer.