Seria 9/10

Czym jest seria 9/10

Seria 9/10 dotyczy dwuczęściowego egzaminu z papierów wartościowych i licencji uprawniającej do nadzorowania działalności sprzedażowej w oddziale ogólnym zajmującym się papierami wartościowymi. Przed przystąpieniem do egzaminów serii 9/10, znanych również jako ogólne egzaminy kwalifikacyjne na inspektora sprzedaży papierów wartościowych, kandydat musi posiadać licencję serii 7 .

Seria 9/10 obejmuje takie tematy, jak nadzór nad opcjami i ogólną sprzedażą papierów wartościowych oraz praktyki handlowe na rynkach pierwotnych i wtórnych. Egzaminy serii 9/10 są administrowane przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA) i były wcześniej znane jako egzamin serii 8. Jak sugeruje nazwa, egzamin składa się z dwóch części; Seria 9 jest krótsza i obejmuje sprzedaż i obrót opcjami, a także regulacje i administrację. Seria 10 to głębsze zagłębienie się w podobny, ale szerszy zakres tematów i wymagań.

Dozwolone działania serii 9/10

Seria 9/10 ma na celu ochronę inwestorów poprzez pomiar kompetencji ogólnych nadzorców sprzedaży papierów wartościowych i zapewnienie ich wiedzy specjalistycznej w następujących obszarach:

Sprzedaż korporacyjnych papierów wartościowych; prawa; nakazy; fundusze zamknięte; fundusze rynku pieniężnego; REIT; papiery wartościowe zabezpieczone aktywami; papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (korporacyjne); opcje na akcje; opcje na papiery wartościowe zabezpieczone (korporacyjne); fundusze inwestycyjne; renty zmienne i ubezpieczenia na życie zmienne; rządowe papiery wartościowe; transakcje repo i certyfikaty memoriału rządowych papierów wartościowych; programy partycypacji bezpośredniej.

Uprawnienia do serii 9/10

Kandydaci z serii 9/10 muszą być zarejestrowani w firmie członkowskiej FINRA lub innej organizacji samoregulacyjnej i muszą już zdać test Generalnego Przedstawiciela Papierów Wartościowych Serii 7.

Treść testowa serii 9/10

Egzamin z serii 9/10 składa się z 215 pytań wielokrotnego wyboru w czterech głównych obszarach tematycznych, 60 pytań do serii 9 i 145 pytań do serii 10. Ta suma obejmuje 15 pytań bez punktów losowo umieszczonych w każdej części (pięć w serii 9). i 10 w Serii 10). Kandydaci mają 90 minut na ukończenie serii 9 i cztery godziny na ukończenie serii 10. Nie ma kary za zgadywanie, więc kandydaci powinni starać się odpowiedzieć na każde pytanie. Test przeprowadzany jest za pomocą komputera i do jego zdania wymagany jest wynik 70%. Więcej informacji na temat egzaminu można znaleźć w zarysie treści FINRA dla serii 9/10.

Pytania są często zmieniane lub aktualizowane na podstawie wprowadzenia nowych zasad i poprawek. Poniżej znajdują się funkcje, na które egzamin sprawdza się podczas egzaminu, a także liczba punktowanych pytań obejmujących tę funkcję:

Seria 10 (Część 1):

Funkcja 1: Nadzorowanie powiązanych osób i działań związanych z zarządzaniem personelem (28 pytań)
Funkcja 2: Nadzorowanie otwierania i prowadzenia kont klientów (49 pytań)
Funkcja 3: Nadzorowanie praktyk sprzedaży i ogólnych działań handlowych (52 pytania)
Funkcja 4: Nadzorowanie komunikacji z opinią publiczną

Seria 9 (Część 2):

Funkcja 1: Nadzorowanie otwierania i obsługi kont opcji klienta (18 pytań)
Funkcja 2: Nadzorowanie praktyk sprzedaży i ogólnych działań związanych z handlem opcjami (19 pytań)
Funkcja 3: Nadzorowanie komunikacji opcji (5 pytań)
Funkcja 4: Nadzorowanie powiązanych osób i działań związanych z zarządzaniem personelem (13 pytań)

Przykładowe pytania do egzaminu z serii 9/10

Poniżej znajdują się przykłady typów/formatów pytań dostarczonych przez FINRA oraz temat, z którym może się zetknąć osoba przystępująca do egzaminu z serii 9/10. Prawidłowe odpowiedzi są oznaczone gwiazdką:

Przykład 1: Który z poniższych elementów jest uważany za komunikację handlową?

(A) Komunikacja elektroniczna przekazywana codziennie inwestorom instytucjonalnym

(B) Codzienna komunikacja w mediach społecznościowych z inwestorami instytucjonalnymi

(D) Komunikat pisemny rozesłany do ponad 25 inwestorów detalicznych w ciągu 30 dni*

Przykład 2: Wykwalifikowana osoba musi przeprowadzić inspekcję urzędu jurysdykcji nadzorczej (OSJ) co najmniej:

(A) Kwartalne

(B) Rocznie*

(D) Co trzy lata

Przykład 3: Notowane opcje na akcje nie byłyby korygowane o które z poniższych działań na bazowym papierze wartościowym?

(A) Podział akcji 2 za 1

(B) Odwrotny podział zapasów 1 na 5

(D) Dywidenda pieniężna w wysokości 0,50 USD*

Różnica między serią 9/10 a serią 24

Obie serie 9/10 i 24 to egzaminy, które musi zdać zleceniodawca przed podjęciem określonych działań sprzedażowych.

Według Urzędu Regulacji Branży Finansowej (FINRA) zleceniodawca, który zdał egzamin Serii 24,. jest uprawniony do nadzorowania następujących działań sprzedażowych:

„korporacyjne papiery wartościowe; prawa; warranty; zamknięte fundusze; fundusze rynku pieniężnego; REITS; papiery wartościowe zabezpieczone aktywami; (korporacyjne) papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką; fundusze inwestycyjne; zmienne renty i zmienne ubezpieczenia na życie; programy udziału bezpośredniego; podmioty zajmujące się handlem papierami wartościowymi; venture kapitał, fuzje i przejęcia oraz finansowanie przedsiębiorstw."

FINRA wskazuje, że zleceniodawca, który zdał egzamin Serii 24, jest również uprawniony do nadzorowania, poza sprzedażą, całej działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej i papierów wartościowych firmy członkowskiej.

Ukończenie egzaminu Serii 9/10, który obejmuje szerszy zakres, kwalifikuje zleceniodawcę (z wyłączeniem podmiotów zajmujących się obrotem papierami wartościowymi i osób zaangażowanych w venture capital, fuzje i przejęcia oraz finansowanie korporacyjne) do nadzorowania sprzedaży we wszystkich powyższych, a także: opcje na akcje ; opcje na [przedsiębiorstwa] papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką ; rządowe papiery wartościowe; transakcje repo i certyfikaty memoriału rządowych papierów wartościowych; papiery wartościowe komunalne i papiery wartościowe funduszy komunalnych.