Serie 9/10

Carrières Graden en Certificaten Finra Exams

Hvad er serie 9/10

Serie 9/10 refererer til en todelt værdipapireksamen og tilladelse, der giver indehaveren ret til at føre tilsyn med salgsaktiviteter på et generelt værdipapirorienteret filialkontor. Før du tager Series 9/10-eksamenerne, også kendt som General Securities Sales Supervisor Qualification Exams, skal en kandidat have en Series 7 -licens.

Serien 9/10 dækker emner som overvågning af optioner og generel værdipapirsalg og handelspraksis på primære og sekundære markeder. Series 9/10-eksamenerne administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og var tidligere kendt som Series 8-eksamenen. Som navnet antyder, er eksamen opdelt i to dele; Series 9 er den korteste og dækker salg og handel med optioner samt regulering og administration. Serie 10 repræsenterer et dybere dyk ned i en lignende, men bredere række af emner og krav.

Serie 9/10 tilladte aktiviteter

Series 9/10 er designet til at beskytte investorerne ved at måle kompetencen hos General Securities Sales Supervisors og sikre deres ekspertise inden for følgende områder:

Salg af virksomhedsværdipapirer; rettigheder; warrants; lukkede midler; pengemarkedsfonde; REITs; værdipapirer med sikkerhed i aktiver; pantesikrede værdipapirer (virksomheder); aktieoptioner; optioner på (virksomheds)sikrede værdipapirer; gensidige fonde; variable livrenter og variabel livsforsikring; statspapirer; repoer og optjeningsbeviser på statspapirer; programmer for direkte deltagelse.

Serie 9/10 Berettigelse

Serie 9/10-kandidater skal være registreret hos et FINRA - medlemsfirma eller en anden selvregulerende organisation og skal allerede have bestået Series 7 General Securities Representative-testen.

Serie 9/10 Testindhold

Series 9/10-eksamenen består af 215 multiple-choice-spørgsmål i fire hovedindholdsområder, 60 spørgsmål til Series 9 og 145 spørgsmål til Series 10. Dette i alt inkluderer 15 spørgsmål uden score, der er placeret tilfældigt i hver del (fem i Serie 9) og 10 i serie 10). Kandidater tildeles 90 minutter til at afslutte serie 9 og fire timer til at gennemføre serie 10. Der er ingen straf for at gætte, så kandidater bør bestræbe sig på at besvare hvert spørgsmål. Testen administreres via computer, og der kræves en score på 70% for at bestå. For mere om eksamen, se FINRAs indholdsoversigt for serien 9/10.

Spørgsmål bliver ofte ændret eller opdateret baseret på indførelsen af nye regler og ændringer. Nedenfor er de jobfunktioner, som eksamen tester for, samt antallet af scorede spørgsmål, der dækker denne funktion:

Serie 10 (del 1):

Funktion 1: Overvåge tilknyttede personer og personaleledelsesaktiviteter (28 spørgsmål)
Funktion 2: Overvåge åbning og vedligeholdelse af kundekonti (49 spørgsmål)
Funktion 3: Overvåge salgspraksis og generelle handelsaktiviteter (52 spørgsmål)
Funktion 4: Overvåge kommunikationen med offentligheden

Serie 9 (del 2):

Funktion 1: Overvåge åbning og vedligeholdelse af kundeoptionskonti (18 spørgsmål)
Funktion 2: Overvåge salgspraksis og generelle optionshandelsaktiviteter (19 spørgsmål)
Funktion 3: Overvåg kommunikation med muligheder (5 spørgsmål)
Funktion 4: Overvåge tilknyttede personer og personaleledelsesaktiviteter (13 spørgsmål)

Serie 9/10 eksamenseksempel spørgsmål

Nedenfor er eksempler, som FINRA har leveret af spørgsmålstyper/formater, og emnet, som en serie 9/10-testtager sandsynligvis vil støde på. De rigtige svar er noteret med en stjerne:

Eksempel 1: Hvilket af følgende elementer betragtes som detailkommunikation?

(A) Elektronisk kommunikation distribueret til institutionelle investorer på daglig basis

(B) Kommunikation på sociale medier med institutionelle investorer på daglig basis

(D) Skriftlig kommunikation distribueret til mere end 25 detailinvestorer inden for en 30-dages periode*

Eksempel 2: En kvalificeret person skal inspicere et kontor med tilsynsjurisdiktion (OSJ) mindst:

(A) Kvartalsvis

(B) Årligt*

(D) Hvert tredje år

Eksempel 3: Børsnoterede aktieoptioner vil ikke blive justeret for hvilke af følgende handlinger i det underliggende værdipapir?

(A) En 2-til-1 aktiesplit

(B) En 1-til-5 omvendt aktiesplit

(D) Et kontant udbytte på $0,50*

Forskellen mellem serie 9/10 og serie 24

Både serie 9/10 og 24 er de eksamener, der skal gennemføres af en rektor,. før de kan påtage sig bestemte salgsaktiviteter.

Ifølge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er en rektor, der har gennemført Series 24- eksamenen, kvalificeret til at føre tilsyn med følgende salgsaktiviteter:

"Erhvervsværdipapirer; rettigheder; warrants; lukkede fonde; pengemarkedsfonde; REITS; asset-backed securities; (virksomheds)pant-backed securities; investeringsforeninger; variable livrenter og variabel livsforsikring; direkte deltagelsesprogrammer; værdipapirhandlere; venture kapital; fusioner og opkøb; og virksomhedsfinansiering."

FINRA angiver, at en rektor, der har gennemført Series 24-eksamenen, også er kvalificeret til at føre tilsyn med, ud over salg, den overordnede investeringsbankvirksomhed og værdipapirvirksomhed i et medlemsfirma.

Gennemførelse af Series 9/10-eksamenen, som dækker mere terræn, kvalificerer en principal (undtagen værdipapirhandlere og dem, der er involveret i venturekapital; fusioner og opkøb og virksomhedsfinansiering) til at føre tilsyn med salg i alle ovenstående, samt følgende: aktieoptioner ; optioner på [virksomheds] pantsikrede værdipapirer ; statspapirer; repoer og optjeningsbeviser på statspapirer; kommunale værdipapirer, og kommunale fondspapirer.