Série 7
L'examen de la série 7 autorise le titulaire à vendre tous les types de produits de valeurs mobilières, à l'exception des matières premières et des contrats à terme. Connu officiellement sous le nom d'examen général de qualification des représentants en valeurs mobilières, l'examen de série 7 et sa licence sont administrés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Les courtiers en valeurs mobilières aux États-Unis doivent réussir l'examen de la série 7 pour obtenir une licence de négociation. L'examen de la série 7 se concentre sur le risque d'investissement, la fiscalité, les actions et les instruments de dette; des valeurs mobilières, des options, des plans de retraite et des interactions avec les clients pour les futurs professionnels de l'industrie des valeurs mobilières. Cet examen de niveau d'introduction évalue les connaissances d'un candidat sur les informations de base du secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler dans le secteur.
Le but de la licence de série 7 est d'établir un niveau de compétence pour qu'un représentant inscrit ou un courtier en valeurs mobilières travaille dans le secteur des valeurs mobilières. La licence de série 7 est une exigence essentielle pour un courtier débutant. L'examen de licence couvre un large éventail de termes et de sujets financiers ainsi que la réglementation des valeurs mobilières.
Les candidats qui réussissent l'examen de la série 7 peuvent négocier de nombreux titres, tels que des actions, des fonds communs de placement, des options, des titres municipaux et des contrats variables. La licence de série 7 ne couvre pas la vente de produits immobiliers ou d'assurance-vie. En plus d'obtenir la licence de la série 7, de nombreux États exigent que les représentants inscrits réussissent l'examen de la série 63,. également appelé examen uniforme de la loi sur les agents en valeurs mobilières.
Exigences de la série 7
Depuis le 1er octobre 2018, les candidats de la série 7 doivent réussir l'examen Securities Industry Essentials (SIE) ainsi que l'examen de la série 7 afin de recevoir l'enregistrement général des valeurs mobilières. Selon la FINRA, le SIE est un examen d'introduction qui "évalue les connaissances d'un candidat sur les informations de base du secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler dans le secteur, tels que les types de produits et leurs risques ; la structure des marchés du secteur des valeurs mobilières, la réglementation les agences et leurs fonctions ; et les pratiques interdites. » Si vous avez besoin de plus d'informations sur le SIE, le résumé du contenu de l'examen SIE de la FINRA fournit plus de détails.
Les candidats qui souhaitent passer l'examen de la série 7 doivent être parrainés par une société membre de la FINRA ou une autre société membre d'un organisme d'autoréglementation (OAR) applicable. La société membre doit déposer un formulaire U4 (formulaire de demande uniforme d'enregistrement ou de transfert de l'industrie des valeurs mobilières) pour que le candidat soit inscrit à l'examen de licence. Les non-membres de la FINRA doivent utiliser le système de services d'inscription aux tests (TESS) pour s'inscrire à l'examen. La FINRA régit les activités des sociétés de valeurs mobilières et des courtiers enregistrés, en veillant à ce que toute personne qui vend des produits de valeurs mobilières soit qualifiée et testée.
Les candidats qui souhaitent passer l'examen de la série 7 doivent être parrainés par une société membre de la FINRA ou une autre société membre d'un organisme d'autoréglementation (OAR) applicable.
Structure de l'examen de la série 7
La Série 7 est structurée comme suit :
Cherche des affaires pour le courtier-concessionnaire auprès des clients et des clients potentiels : 9 questions
Ouvre des comptes après avoir obtenu et évalué le profil financier et les objectifs d'investissement des clients : 11 questions
Fournit aux clients des informations sur les investissements, fait des recommandations appropriées, transfère des actifs et tient des registres appropriés : 91 questions
Obtient et vérifie les instructions et accords d'achat et de vente des clients ; Traite, termine et confirme les transactions : 14 questions
L'examen de la série 7 comporte 125 questions à choix multiples, dure 225 minutes et coûte 300 $. La note de passage est de 72 %.
Avant le 1er octobre 2018, l'examen de la série 7 contenait 250 questions couvrant cinq fonctions principales. La durée de l'examen était de six heures, n'avait aucun prérequis et coûtait 305 $. Un score de 72% était requis pour réussir.
La FINRA ne fournit aux candidats aucun certificat physique comme preuve de réussite à l'examen. Les employeurs actuels ou potentiels qui souhaitent voir une preuve d'achèvement doivent accéder à ces informations via le Central Registration Depository (CRD) de la FINRA.
L'achèvement de l'examen de la série 7 est une condition préalable à de nombreuses autres licences de valeurs mobilières, telles que la série 24,. qui permet au candidat de superviser et de gérer les activités du courtier.
Points forts
Le but de la licence de série 7 est d'établir un niveau de compétence pour les représentants inscrits dans le secteur des valeurs mobilières .
L'examen de la série 7 couvre des sujets sur le risque d'investissement, la fiscalité, les instruments de capitaux propres et de dette, les titres packagés, les options et les régimes de retraite .
La série 7 est un examen et une licence qui autorise le titulaire à vendre tous les types de produits de valeurs mobilières à l'exception des matières premières et des contrats à terme .
