Série 9/10
O que é a Série 9/10
A série 9/10 refere-se a um exame de valores mobiliários em duas partes e uma licença que habilita o titular a supervisionar as atividades de vendas em uma filial geral voltada para valores mobiliários. Antes de fazer os Exames da Série 9/10, também conhecidos como Exames de Qualificação de Supervisor Geral de Vendas de Valores Mobiliários, o candidato deve ter uma licença da Série 7 .
A Série 9/10 abrange tópicos como a supervisão de opções e vendas gerais de tÃtulos e práticas de negociação nos mercados primário e secundário. Os exames da Série 9/10 são administrados pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) e eram anteriormente conhecidos como Exame da Série 8. Como o nome sugere, o exame é dividido em duas partes; a Série 9 é a mais curta e abrange vendas e negociação de opções, bem como regulamentação e administração. A Série 10 representa um mergulho mais profundo em uma gama semelhante, mas mais ampla, de tópicos e requisitos.
Atividades permitidas da série 9/10
A Série 9/10 foi projetada para proteger o público investidor, medindo a competência dos Supervisores Gerais de Vendas de Valores Mobiliários e garantindo sua experiência nas seguintes áreas:
Venda de tÃtulos corporativos; direitos; garantias; fundos fechados; fundos do mercado monetário; REITs; tÃtulos garantidos por ativos; tÃtulos garantidos por hipotecas (corporativo); opções de ações; opções sobre tÃtulos garantidos (corporativos); fundos mútuos; anuidades variáveis e seguro de vida variável; tÃtulos do governo; recompras e certificados de competência sobre tÃtulos do governo; programas de participação direta.
Elegibilidade da Série 9/10
Os candidatos da Série 9/10 devem estar registrados em uma firma membro da FINRA ou outra organização autorreguladora e já devem ter passado no teste de Representante Geral de Valores Mobiliários da Série 7.
Conteúdo de teste da série 9/10
O Exame Série 9/10 consiste em 215 questões de múltipla escolha em quatro grandes áreas de conteúdo, 60 questões para a Série 9 e 145 questões para a Série 10. Este total inclui 15 questões não pontuadas colocadas aleatoriamente em cada parte (cinco na Série 9 e 10 na Série 10). Os candidatos têm 90 minutos para terminar a Série 9 e quatro horas para completar a Série 10. Não há penalidade por adivinhar, então os candidatos devem se esforçar para responder a todas as perguntas. O teste é administrado via computador e uma pontuação de 70% é necessária para passar. Para saber mais sobre o exame, consulte o Content Outline da FINRA para a Série 9/10.
As perguntas são frequentemente alteradas ou atualizadas com base na introdução de novas regras e alterações. Abaixo estão as funções de trabalho para os testes de exame, bem como o número de questões pontuadas que cobrem essa função:
Série 10 (Parte 1):
Função 1: Supervisionar pessoas associadas e atividades de gestão de pessoal (28 perguntas)
Função 2: Supervisionar a abertura e manutenção de contas de clientes (49 perguntas)
Função 3: Supervisionar as práticas de vendas e atividades gerais de negociação (52 perguntas)
Função 4: Supervisionar as comunicações com o público
Série 9 (Parte 2):
Função 1: Supervisionar a abertura e manutenção de contas de opções de clientes (18 perguntas)
Função 2: Supervisionar as práticas de vendas e atividades gerais de negociação de opções (19 perguntas)
Função 3: Supervisionar as comunicações de opções (5 perguntas)
Função 4: Supervisionar pessoas associadas e atividades de gestão de pessoal (13 perguntas)
Questões de exemplo do exame da série 9/10
Abaixo estão exemplos que a FINRA forneceu dos tipos/formatos de perguntas e o assunto que um candidato da Série 9/10 provavelmente encontrará. As respostas corretas estão assinaladas com um asterisco:
Exemplo 1: Qual dos itens a seguir é considerado comunicação de varejo?
(A) Comunicação eletrônica distribuÃda diariamente aos investidores institucionais
(B) Comunicação de mÃdia social com investidores institucionais diariamente
(C) Comunicação escrita distribuÃda a 10 investidores de varejo em um perÃodo de 30 dias
(D) Comunicação escrita distribuÃda a mais de 25 investidores de varejo em um perÃodo de 30 dias*
Exemplo 2: Uma pessoa qualificada deve inspecionar um escritório de jurisdição de supervisão (OSJ) pelo menos:
(A) Trimestral
(B) Anualmente*
(C) A cada dois anos
(D) A cada três anos
Exemplo 3: As opções de ações listadas não seriam ajustadas para qual das seguintes ações no tÃtulo subjacente?
(A) Um desdobramento de ações de 2 por 1
(B) Um grupamento de ações de 1 por 5
(C) Um dividendo em ações de 5%
(D) Um dividendo em dinheiro de $ 0,50*
A diferença entre a série 9/10 e a série 24
Ambas as séries 9/10 e 24 são os exames que devem ser concluÃdos por um diretor antes que possam realizar determinadas atividades de vendas.
De acordo com a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), um diretor que tenha concluÃdo o exame da Série 24 está qualificado para supervisionar as seguintes atividades de vendas:
"TÃtulos corporativos; direitos; warrants; fundos fechados; fundos do mercado monetário; REITS; tÃtulos garantidos por ativos; tÃtulos garantidos por hipotecas (corporativos); fundos mútuos; anuidades variáveis e seguro de vida variável; programas de participação direta; comerciantes de tÃtulos; capital; fusões e aquisições; e financiamento corporativo."
A FINRA indica que um diretor que completou o exame da Série 24 também está qualificado para supervisionar, além das vendas, o banco de investimento geral e os negócios de valores mobiliários de uma firma membro.
A conclusão do exame da Série 9/10, que cobre mais terrenos, qualifica um principal (excluindo negociadores de tÃtulos e aqueles envolvidos em capital de risco; fusões e aquisições e financiamento corporativo) para supervisionar as vendas em todos os itens acima, bem como o seguinte: opções de ações ; opções sobre [empresas] tÃtulos garantidos por hipotecas ; tÃtulos do governo; recompras e certificados de competência sobre tÃtulos do governo; tÃtulos municipais e tÃtulos de fundos municipais.
