स्वचालित पुष्टिकरण लेनदेन सेवा - अधिनियम

स्वचालित पुष्टिकरण लेनदेन (एसीटी) सेवा क्या है?

नैस्डैक के स्वामित्व और संचालित एक्सचेंजों पर ट्रेडों के समाशोधन को दस्तावेज और रिपोर्ट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है , जो एसीटी प्रतिभागियों द्वारा दर्ज की गई व्यापार जानकारी की तुलना करता है और नेशनल सिक्योरिटीज क्लियरिंग कॉरपोरेशन को "लॉक-इन" ट्रेड जमा करता है। (एनएससीसी) निकासी और निपटान के लिए; जनता और उद्योग के प्रसार के लिए, यदि आवश्यक हो, तो लेनदेन की रिपोर्ट स्वचालित रूप से राष्ट्रीय व्यापार रिपोर्टिंग प्रणाली को प्रेषित करता है; और प्रतिभागियों को "लॉक-इन" व्यापारिक वातावरण में भागीदारी को सुविधाजनक बनाने के लिए निगरानी और जोखिम प्रबंधन क्षमता प्रदान करता है ।

स्वचालित पुष्टिकरण लेनदेन सेवाओं को समझना

पारदर्शिता बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया, ऑटोमेटेड कन्फर्मेशन ट्रांज़ैक्शन (एसीटी) सेवा एक तकनीकी प्लेटफ़ॉर्म है जो व्यापार जानकारी तक तेज़ी से पहुँच प्रदान करता है, व्यापार सामंजस्य और बैक-ऑफ़िस लेनदेन की दक्षता बढ़ाता है और सभी व्यापार प्रविष्टियों की स्थिति तक ऑनलाइन पहुँच प्रदान करता है।

ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) लेनदेन की रिपोर्टिंग के लिए एफआईएनआरए और नैस्डैक द्वारा साझेदारी में संचालित है । ACT एक सिद्ध और विश्वसनीय पोस्ट-ट्रेड तकनीक है, और इसे INET प्लेटफॉर्म पर बनाया गया है, जो 50 देशों में 90 से अधिक मार्केटप्लेस के लिए उद्योग मानक है। 20 से अधिक वर्षों से, TRF ACT का उपयोग करके इक्विटी प्रतिभूतियों में OTC व्यापार रिपोर्टिंग का समर्थन कर रहा है। नैस्डैक इलेक्ट्रॉनिक शेयर बाजार में अधिनियमों का उपयोग किया जाता है ।

अधिनियम का उपयोग करने से पहले, नैस्डैक ने व्यापार स्वीकृति और सुलह सेवा, या TARS का उपयोग किया। अधिनियम ने TARS को प्रतिस्थापित कर दिया और 1998 की तीसरी तिमाही में अपनी कार्यक्षमता ग्रहण कर ली ।

अधिनियम में भागीदारी

प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम की धारा 17 ए के अनुसार आयोग के साथ पंजीकृत एक समाशोधन एजेंसी के सदस्य हैं , और ऐसे सभी दलालों के लिए जिनके पास ऐसे दलाल के साथ समाशोधन व्यवस्था है। बाजार निर्माता (MM) के रूप में ACT में भागीदारी MM की SEC आवश्यकताओं के प्रारंभिक और सतत अनुपालन पर निर्भर करती है।

अधिनियम प्रतिभागी आवेदन समझौते के नैस्डैक द्वारा निष्पादन और प्राप्ति पर, एक अधिनियम प्रतिभागी अधिनियम योग्य प्रतिभूतियों में व्यापार जानकारी के इनपुट और सत्यापन शुरू कर सकता है। एसीटी उपयोगकर्ता गाइड में निर्दिष्ट संचालन के घंटों के दौरान एसीटी प्रतिभागी नैस्डैक टर्मिनलों या वर्कस्टेशन या कंप्यूटर इंटरफेस के माध्यम से सेवा तक पहुंच सकते हैं। इस तरह के इनपुट से पहले, सभी एसीटी प्रतिभागियों, जिनमें वे लोग भी शामिल हैं जिनके पास किसी तीसरे पक्ष द्वारा नैस्डैक को प्रस्तुत की गई ट्रेड रिपोर्ट की जानकारी है, को नैस्डैक से एक विशिष्ट पहचान वाले मार्केट पार्टिसिपेंट सिंबल ("एमएमआईडी" या "एमपीआईडी") प्राप्त करना होगा, और व्यापार के लिए उस पहचानकर्ता का उपयोग करना होगा। रिपोर्टिंग और ऑडिट ट्रेल उद्देश्यों ।

प्रत्येक अधिनियम रिपोर्ट में निम्नलिखित जानकारी होगी :

1. पात्र सुरक्षा (SECID) का सुरक्षा पहचान चिह्न;

2. शेयरों या बांडों की संख्या;

3. यूनिट मूल्य, कमीशन, मार्क-अप या मार्क-डाउन को छोड़कर;

4. नैस्डैक या सीक्यूएस प्रतिभूतियों में किसी भी लेनदेन के निष्पादन का समय निष्पादन के 90 सेकंड के भीतर रिपोर्ट नहीं किया गया;

5. एक प्रतीक यह दर्शाता है कि व्यापार रिपोर्ट प्रस्तुत करने वाला पक्ष मार्केट मेकर पक्ष, ईसीएन पक्ष या ऑर्डर एंट्री पक्ष का प्रतिनिधित्व करता है या नहीं;

6. एक प्रतीक यह दर्शाता है कि लेन-देन एक खरीद है, बेचता है, कम बेचता है, कम छूट या क्रॉस बेचता है;

7. एक प्रतीक यह दर्शाता है कि व्यापार प्रिंसिपल, जोखिम रहित प्रिंसिपल या एजेंट के रूप में है या नहीं;

8. रिपोर्टिंग पक्ष समाशोधन दलाल (यदि सामान्य समाशोधन दलाल के अलावा अन्य);

9. " गिर-अप " (यदि कोई हो) के रूप में निष्पादन करने वाले ब्रोकर की रिपोर्ट करना;

10. कॉन्ट्रा साइड एक्जीक्यूटिंग ब्रोकर;

11. "छोड़ दें" व्यापार के मामले में ब्रोकर का परिचय देने वाला विपरीत पक्ष;

12. कॉन्ट्रा साइड क्लियरिंग ब्रोकर (यदि सामान्य क्लियरिंग ब्रोकर के अलावा अन्य)

##हाइलाइट

• प्रत्येक अधिनियम रिपोर्ट में किसी विशेष व्यापार के बारे में सभी प्रासंगिक जानकारी होनी चाहिए और बाजार डेटा या लेखा परीक्षा उद्देश्यों के लिए देखा जा सकता है।

• स्वचालित पुष्टिकरण लेनदेन (एसीटी) सेवा नैस्डैक एक्सचेंजों द्वारा उपयोग की जाने वाली एक स्वचालित रिपोर्टिंग सेवा है।

• दलालों या बाजार निर्माताओं जैसी पार्टियों को काउंटर पर किए गए ट्रेडों सहित मिलान और समाशोधन के लिए अधिनियम प्रणाली में सभी व्यापार पुष्टिकरणों को दर्ज करना आवश्यक है।