Automatiserad bekräftelsetransaktionstjänst - ACT

Vad är tjänsten Automated Confirmation Transaction (ACT)?

Automated Confirmation Transaction (ACT) Service är ett automatiserat datasystem utformat för att dokumentera och rapportera clearing av affärer på börser som ägs och drivs av Nasdaq,. som jämför handelsinformation som matats in av ACT-deltagare och skickar "inlåsta" affärer till National Securities Clearing Corporation (NSCC) för clearing och avveckling; sänder rapporter om transaktionerna automatiskt till National Trade Reporting System, om så krävs, för spridning till allmänheten och industrin; och ger deltagarna övervaknings- och riskhanteringsmöjligheter för att underlätta deltagande i en "låst" handelsmiljö .

Förstå automatiserade tjänster för bekräftelsetransaktioner

Designad för att öka transparensen är ACT-tjänsten (automated Confirmation Transaction) en teknologiplattform som ger snabbare tillgång till handelsinformation, ökar effektiviteten av handelsavstämning och back-office-transaktioner och ger onlineåtkomst till statusen för alla handelsposter.

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) är en enhet för regelefterlevnad som drivs i partnerskap av FINRA och Nasdaq för att rapportera over-the-counter- transaktioner (OTC) i aktierelaterade värdepapper. ACT är en beprövad och pålitlig efterhandelsteknologi och bygger på INET-plattformen, industristandarden för mer än 90 marknadsplatser i 50 länder. I över 20 år har TRF stött OTC-handelsrapportering i aktierelaterade värdepapper med hjälp av ACT. ACT används på Nasdaqs elektroniska aktiemarknad .

Innan ACT användes använde Nasdaq Trade Acceptance and Reconciliation Service, eller TARS. ACT ersatte TARS och antog dess funktionalitet under tredje kvartalet 1998 .

Deltagande i ACT

Enligt SEC är deltagande i ACT obligatoriskt för alla mäklare som är medlemmar i en clearingbyrå registrerad hos kommissionen enligt Section 17A i Securities and Exchange Act,. och för alla mäklare som har ett clearingarrangemang med en sådan mäklare. Deltagande i ACT som marknadsgarant (MM) är villkorat av MM:s initiala och fortsatta efterlevnad av SEC-kraven .

Efter utförande och mottagande av Nasdaq av ACT-deltagarens ansökningsavtal kan en ACT-deltagare påbörja inmatning och validering av handelsinformation i ACT-godkända värdepapper. ACT-deltagare kan komma åt tjänsten via Nasdaq-terminaler eller arbetsstationer eller via datorgränssnittet under de öppettider som anges i ACT Users Guide. Före sådan inmatning måste alla ACT-deltagare, inklusive de som har handelsrapportinformation som lämnats till Nasdaq av tredje part, erhålla från Nasdaq en unik identifierande marknadsdeltagarsymbol ("MMID" eller "MPID") och använda denna identifierare för handel syften med rapportering och revisionsspår .

Varje ACT-rapport ska innehålla följande information :

1. Säkerhetsidentifieringssymbol för det berättigade värdepapperet (SECID).

2. Antal aktier eller obligationer;

3. Enhetspris, exklusive provisioner, påslag eller nedslag;

4. Utförandetid för alla transaktioner i Nasdaq- eller CQS-värdepapper som inte rapporterats inom 90 sekunder efter genomförd;

5. En symbol som indikerar om parten som skickar in handelsrapporten representerar Market Maker-sidan, ECN- sidan eller Order Entry-sidan;

6. En symbol som indikerar om transaktionen är ett köp, sälj, sälj kort, sälj kort undantag eller kors;

7. En symbol som anger om handeln är som huvudman, riskfri huvudman eller agent;

8. Rapporterande sida clearing mäklare (om annan än normal clearing mäklare);

9. Rapportera sidoverkställande mäklare som " ge upp " (om någon);

10. Verkställande mäklare på kontrasidan;

11. Motsidan introducerar mäklare i händelse av "ge-up" handel;

12. Contraside clearingmäklare (om annan än normal clearingmäklare)

##Höjdpunkter

• Varje ACT-rapport måste innehålla all relevant information om en viss handel och kan ses för marknadsdata eller revisionsändamål.

• ACT-tjänsten (Automated Confirmation Transaction) är en automatisk rapporteringstjänst som används av Nasdaq-börser.

• Parter som mäklare eller marknadsgaranter måste lägga in alla handelsbekräftelser i ACT-systemet för matchning och clearing, inklusive affärer som görs över disk.