Sjálfvirk staðfestingarviðskiptaþjónusta - ACT

Hvað er sjálfvirka staðfestingarfærsluþjónustan (ACT)?

Automated Confirmation Transaction (ACT) Service er sjálfvirkt gagnakerfi sem er hannað til að skrá og tilkynna um hreinsun viðskipta í kauphöllum í eigu og starfrækt af Nasdaq,. sem ber saman viðskiptaupplýsingar sem ACT þátttakendur hafa slegið inn og sendir "læst" viðskipti til National Securities Clearing Corporation (NSCC) fyrir úthreinsun og uppgjör; sendir skýrslur um viðskiptin sjálfkrafa til Landsviðskiptaskýrslukerfisins, ef þörf krefur, til miðlunar til almennings og iðnaðarins; og veitir þátttakendum vöktunar- og áhættustýringargetu til að auðvelda þátttöku í „lokuðu“ viðskiptaumhverfi .

Skilningur á sjálfvirkri staðfestingarfærsluþjónustu

Sjálfvirk staðfestingarviðskipti (ACT) þjónustan er hönnuð til að auka gagnsæi og er tæknivettvangur sem veitir hraðari aðgang að viðskiptaupplýsingum, eykur skilvirkni viðskiptaafstemmingar og bakskrifstofuviðskipta og veitir netaðgang að stöðu allra viðskiptafærslna.

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) er eftirlitsaðili sem rekið er í samstarfi af FINRA og Nasdaq til að tilkynna um viðskipti með hlutabréf í hlutabréfum. ACT er sannað og traust tækni eftir viðskipti og er byggð á INET vettvangi, iðnaðarstaðal fyrir meira en 90 markaðstorg í 50 löndum. Í meira en 20 ár hefur TRF stutt OTC-viðskiptaskýrslur í hlutabréfum með því að nota ACT. ACTs eru notuð á Nasdaq rafræna hlutabréfamarkaðnum .

Áður en ACT var notað notaði Nasdaq viðskiptasamþykktar- og sáttaþjónustuna, eða TARS. ACT kom í stað TARS og tók við virkni þess á þriðja ársfjórðungi 1998 .

Þátttaka í ACT

Samkvæmt SEC er þátttaka í ACT skylda fyrir alla miðlara sem eru aðilar að hreinsunarstofnun sem skráð er hjá framkvæmdastjórninni samkvæmt kafla 17A í lögum um verðbréfa- og kauphallarmál og fyrir alla miðlara sem hafa greiðslujöfnunarfyrirkomulag við slíkan miðlara. Þátttaka í ACT sem viðskiptavaki (MM) er háð því að MM uppfylli upphaflega og áframhaldandi kröfur SEC .

Við framkvæmd og móttöku Nasdaq á umsóknarsamningi ACT þátttakanda getur ACT þátttakandi hafið innslátt og staðfestingu viðskiptaupplýsinga í ACT viðurkenndum verðbréfum. ACT þátttakendur geta fengið aðgang að þjónustunni í gegnum Nasdaq útstöðvar eða vinnustöðvar eða í gegnum tölvuviðmót á þeim tíma sem tilgreindur er í ACT notendahandbókinni. Áður en slíkt inntak kemur verða allir ACT þátttakendur, þar með talið þeir sem hafa upplýsingar um viðskiptaskýrslur sendar til Nasdaq af þriðja aðila, að fá frá Nasdaq einstakt auðkennandi markaðsaðilatákn ("MMID" eða "MPID") og nota það auðkenni fyrir viðskipti Tilgangur skýrslugerðar og endurskoðunarferils .

Hver ACT skýrsla skal innihalda eftirfarandi upplýsingar :

1. Öryggisauðkennismerki gjaldgengis verðbréfs (SECID);

2. Fjöldi hluta eða skuldabréfa;

3. Einingaverð, án þóknunar, álagningar eða niðurfærslu;

4. Framkvæmdartími fyrir öll viðskipti með Nasdaq eða CQS verðbréf sem ekki hefur verið tilkynnt innan 90 sekúndna frá framkvæmd;

5. Tákn sem gefur til kynna hvort aðili sem sendir inn viðskiptaskýrsluna táknar viðskiptavakahliðina, ECN hliðina eða pöntunarfærsluhliðina;

6. Tákn sem gefur til kynna hvort viðskiptin eru kaup, selja, selja skort, selja skort undanþegin eða kross;

7. Tákn sem gefur til kynna hvort viðskiptin séu aðal, áhættulaus umboðsmaður eða umboðsmaður;

8. Skýrslumiðlari (ef hann er annar en venjulegur miðlari);

9. Tilkynna hlið framkvæmdamiðlara sem " uppgjöf " (ef einhver er);

10. Framkvæmdamiðlari á móti hlið ;

11. Gagnstæða kynning á miðlara ef um er að ræða "gefa upp" viðskipti;

12. Andstæður jöfnunarmiðlari (ef annar en venjulegur jöfnunarmiðlari)

##Hápunktar

• Hver ACT skýrsla verður að innihalda allar viðeigandi upplýsingar um tiltekna viðskipti og er hægt að skoða fyrir markaðsgögn eða endurskoðunartilgang.

• The Automated Confirmation Transaction (ACT) þjónusta er sjálfvirk tilkynningaþjónusta í notkun hjá Nasdaq kauphöllum.

• Aðilar eins og miðlarar eða viðskiptavakar þurfa að slá inn allar staðfestingar á viðskiptum inn í ACT-kerfið fyrir pörun og útjöfnun, þar með talið viðskipti sem unnin eru í lausasölu.