Perkhidmatan Transaksi Pengesahan Automatik - ACT

Apakah Perkhidmatan Transaksi Pengesahan Automatik (ACT)?

Perkhidmatan Transaksi Pengesahan Automatik (ACT) ialah sistem data automatik yang direka untuk mendokumenkan dan melaporkan penjelasan perdagangan di bursa yang dimiliki dan dikendalikan oleh Nasdaq,. yang membandingkan maklumat perdagangan yang dimasukkan oleh peserta ACT dan menyerahkan dagangan "terkunci" kepada National Securities Clearing Corporation (NSCC) untuk pelepasan dan penyelesaian; menghantar laporan transaksi secara automatik kepada Sistem Pelaporan Perdagangan Nasional, jika perlu, untuk disebarkan kepada orang ramai dan industri; dan menyediakan peserta dengan keupayaan pemantauan dan pengurusan risiko untuk memudahkan penyertaan dalam persekitaran dagangan "terkunci dalam" .

Memahami Perkhidmatan Transaksi Pengesahan Automatik

Direka bentuk untuk meningkatkan ketelusan, Perkhidmatan Transaksi Pengesahan Automatik (ACT) ialah platform teknologi yang menyediakan akses lebih pantas kepada maklumat perdagangan, meningkatkan kecekapan penyesuaian perdagangan dan urus niaga pejabat belakang serta menyediakan akses dalam talian kepada status semua penyertaan perdagangan.

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) ialah entiti pematuhan kawal selia yang dikendalikan secara perkongsian oleh FINRA dan Nasdaq untuk melaporkan transaksi di kaunter (OTC) dalam sekuriti ekuiti. ACT ialah teknologi pasca dagangan yang terbukti dan dipercayai, dan dibina di atas platform INET, piawaian industri untuk lebih daripada 90 pasaran di 50 negara. Selama lebih 20 tahun, TRF telah menyokong pelaporan perdagangan OTC dalam sekuriti ekuiti menggunakan ACT. ACT digunakan dalam pasaran saham elektronik Nasdaq .

Sebelum menggunakan ACT, Nasdaq menggunakan Perkhidmatan Penerimaan dan Penyesuaian Perdagangan, atau TARS. ACT menggantikan TARS dan mengambil alih fungsinya pada suku ketiga 1998 .

Penyertaan dalam ACT

Menurut SEC, penyertaan dalam ACT adalah wajib bagi semua broker yang merupakan ahli agensi penjelasan yang berdaftar dengan Suruhanjaya menurut Seksyen 17A Akta Sekuriti dan Bursa,. dan untuk semua broker yang mempunyai pengaturan penjelasan dengan broker tersebut. Penyertaan dalam ACT sebagai pembuat pasaran (MM) adalah berdasarkan pematuhan awal dan berterusan MM dengan keperluan SEC .

Selepas pelaksanaan dan penerimaan perjanjian permohonan Peserta ACT oleh Nasdaq, Peserta ACT boleh memulakan input dan pengesahan maklumat perdagangan dalam sekuriti yang layak ACT. Peserta ACT boleh mengakses perkhidmatan melalui terminal atau Stesen Kerja Nasdaq atau melalui antara muka komputer semasa waktu operasi yang dinyatakan dalam Panduan Pengguna ACT. Sebelum input sedemikian, semua Peserta ACT, termasuk mereka yang mempunyai maklumat laporan perdagangan yang diserahkan kepada Nasdaq oleh mana-mana pihak ketiga, mesti mendapatkan daripada Nasdaq satu Simbol Peserta Pasaran mengenal pasti unik ("MMID" atau "MPID"), dan menggunakan pengecam itu untuk perdagangan pelaporan dan tujuan jejak audit .

Setiap laporan ACT hendaklah mengandungi maklumat berikut :

1. Simbol pengenalan keselamatan bagi keselamatan yang layak (SECID);

2. Bilangan saham atau bon;

3. Harga seunit, tidak termasuk komisen, mark-up atau mark-down;

4. Masa pelaksanaan untuk sebarang transaksi dalam sekuriti Nasdaq atau CQS yang tidak dilaporkan dalam tempoh 90 saat selepas pelaksanaan;

5. Simbol yang menunjukkan sama ada pihak yang menyerahkan laporan perdagangan mewakili bahagian Pembuat Pasaran, bahagian ECN atau bahagian Kemasukan Pesanan;

6. Simbol yang menunjukkan sama ada urus niaga itu adalah beli, jual, jual pendek, jual dikecualikan pendek atau silang;

7. Simbol yang menunjukkan sama ada perdagangan itu sebagai prinsipal, prinsipal tanpa risiko atau ejen;

8. Melaporkan broker penjelasan sampingan (jika selain daripada broker penjelasan biasa);

9. Melaporkan broker pelaksana sebelah sebagai " berputus asa " (jika ada);

10. Broker pelaksana bahagian kontra ;

11. Bahagian kontra memperkenalkan broker dalam kes perdagangan "berputus asa";

12. Broker penjelasan sebelah kontra (jika selain daripada broker penjelasan biasa)

##Sorotan

• Setiap laporan ACT mesti mengandungi semua maklumat yang berkaitan tentang perdagangan tertentu dan boleh dilihat untuk data pasaran atau tujuan audit.

• Perkhidmatan Transaksi Pengesahan Automatik (ACT) ialah perkhidmatan pelaporan automatik yang digunakan oleh bursa Nasdaq.

• Pihak seperti broker atau pembuat pasaran dikehendaki memasukkan semua pengesahan perdagangan ke dalam sistem ACT untuk pemadanan dan penjelasan, termasuk perdagangan yang dilakukan di kaunter.