Служба автоматического подтверждения транзакций — ACT

Что такое служба автоматического подтверждения транзакции (ACT)?

Служба автоматического подтверждения транзакций (ACT) — это автоматизированная система данных, предназначенная для документирования и отчетности по сделкам на биржах, принадлежащих и управляемых Nasdaq,. которая сравнивает торговую информацию, введенную участниками ACT, и передает «заблокированные» сделки в Национальную клиринговую корпорацию по ценным бумагам. (NSCC) для оформления и расчетов; автоматически передает отчеты о транзакциях в Национальную систему торговой отчетности, если это необходимо, для распространения среди общественности и отрасли; и предоставляет участникам возможности мониторинга и управления рисками, чтобы облегчить участие в «заблокированной» торговой среде .

Общие сведения об услугах автоматического подтверждения транзакций

Служба автоматического подтверждения транзакций (ACT) предназначена для повышения прозрачности и представляет собой технологическую платформу, которая обеспечивает более быстрый доступ к торговой информации, повышает эффективность выверки торговых операций и транзакций бэк-офиса, а также предоставляет онлайн-доступ к статусу всех торговых операций.

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) — это орган по соблюдению нормативных требований, управляемый совместно FINRA и Nasdaq для отчетности о внебиржевых (OTC) сделках с долевыми ценными бумагами. ACT — это проверенная и надежная пост-торговая технология, построенная на платформе INET, отраслевом стандарте для более чем 90 торговых площадок в 50 странах. Уже более 20 лет TRF поддерживает отчетность по внебиржевым сделкам с долевыми ценными бумагами с использованием ACT. ACT используются на электронном фондовом рынке Nasdaq .

До использования ACT Nasdaq использовала Службу принятия и согласования сделок, или TARS. ACT заменил TARS и начал функционировать в третьем квартале 1998 г.

Участие в АСТ

Согласно SEC, участие в ACT является обязательным для всех брокеров, являющихся членами клирингового агентства, зарегистрированного в Комиссии в соответствии с разделом 17A Закона о ценных бумагах и биржах,. а также для всех брокеров, у которых есть клиринговое соглашение с таким брокером. Участие в ACT в качестве маркет-мейкера (MM) обусловлено первоначальным и постоянным соблюдением MM требований SEC .

После оформления и получения Nasdaq соглашения о подаче заявки на участие в программе ACT Участник ACT может начать ввод и проверку торговой информации по ценным бумагам, отвечающим критериям ACT. Участники ACT могут получить доступ к сервису через терминалы или рабочие станции Nasdaq или через компьютерный интерфейс в часы работы, указанные в Руководстве пользователя ACT. Перед таким вводом все Участники ACT, в том числе те, у которых есть информация о торговых отчетах, представленная Nasdaq какой-либо третьей стороной, должны получить от Nasdaq уникальный идентифицирующий символ участника рынка («MMID» или «MPID») и использовать этот идентификатор для торговли. отчетность и контрольный журнал .

Каждый отчет ACT должен содержать следующую информацию :

1. Идентификационный символ ценной бумаги приемлемой ценной бумаги (SECID);

2. Количество акций или облигаций;

3. Цена за единицу без учета комиссий, надбавок или уценок;

4. Время выполнения любой транзакции с ценными бумагами Nasdaq или CQS, о которой не сообщается в течение 90 секунд после выполнения;

5. Символ, указывающий, представляет ли сторона, подающая отчет о сделке, сторону Market Maker, сторону ECN или сторону ввода ордеров;

6. Символ, указывающий, является ли транзакция покупкой, продажей, продажей без покрытия, продажей без покрытия или кроссом;

7. Символ, указывающий, осуществляется ли сделка в качестве принципала, безрискового принципала или агента;

Клиринговый брокер , представляющий отчетность (если он не является обычным клиринговым брокером);

1. Отчетная сторона исполняющего брокера как « сдающаяся » (если таковая имеется);

2. Исполняющий брокер контрагента;

3. Контрагент, представляющий брокера в случае «отказной» сделки;

4. Клиринговый брокер противоположной стороны (если это не обычный клиринговый брокер)

Особенности

• Каждый отчет ACT должен содержать всю соответствующую информацию о конкретной сделке и быть доступен для просмотра для рыночных данных или в целях аудита.

• Служба автоматического подтверждения транзакций (ACT) — это автоматизированная служба отчетности, используемая биржами Nasdaq.

• Такие стороны, как брокеры или маркет-мейкеры, должны вводить все подтверждения сделок в систему ACT для сопоставления и клиринга, включая сделки, совершаемые внебиржевым путем.