خدمة التأكيد الآلي للمعاملات - ACT

ما هي خدمة التأكيد الآلي (ACT)؟

خدمة تأكيد المعاملات المؤتمتة (ACT) هي نظام بيانات آلي مصمم لتوثيق والإبلاغ عن تصفية الصفقات في البورصات التي تملكها وتديرها Nasdaq ، والتي تقارن المعلومات التجارية التي أدخلها المشاركون في ACT وتقدم التداولات "المقفلة" إلى National Securities Clearing Corporation (NSCC) للتخليص والتسوية ؛ ينقل تقارير المعاملات تلقائيًا إلى نظام الإبلاغ عن التجارة الوطني ، إذا لزم الأمر ، لنشرها على الجمهور والصناعة ؛ وتزود المشاركين بقدرات المراقبة وإدارة المخاطر لتسهيل المشاركة في بيئة تجارية "مغلقة" .

فهم خدمات معاملات التأكيد الآلي

تم تصميم خدمة التأكيد الآلي (ACT) لزيادة الشفافية ، وهي عبارة عن منصة تقنية توفر وصولاً أسرع إلى المعلومات التجارية ، وتزيد من كفاءة التسوية التجارية ومعاملات المكتب الخلفي وتوفر الوصول عبر الإنترنت إلى حالة جميع إدخالات التجارة.

FINRA / Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) هي كيان امتثال تنظيمي يتم تشغيله بالشراكة من قبل FINRA و Nasdaq للإبلاغ عن المعاملات خارج البورصة (OTC) في الأوراق المالية. ACT هي تقنية مجربة وموثوق بها في مرحلة ما بعد التجارة ، وهي مبنية على منصة INET ، المعيار الصناعي لأكثر من 90 سوقًا في 50 دولة. لأكثر من 20 عامًا ، كان TRF يدعم تقارير التجارة خارج البورصة في الأوراق المالية باستخدام ACT. تستخدم ACT في سوق الأوراق المالية الإلكترونية في ناسداك .

قبل استخدام ACT ، استخدمت بورصة ناسداك خدمة القبول التجاري والمصالحة ، أو TARS. حل ACT محل نظام TARS وتولى وظيفته في الربع الثالث من عام 1998 .

المشاركة في ACT

وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات ، تعد المشاركة في ACT إلزامية لجميع الوسطاء الذين هم أعضاء في وكالة مقاصة مسجلة لدى المفوضية وفقًا للمادة 17 أ من قانون الأوراق المالية والبورصات ، ولجميع الوسطاء الذين لديهم ترتيب مقاصة مع مثل هذا الوسيط. المشاركة في ACT كصانع سوق (MM) مشروطة بامتثال MM المبدئي والمستمر لمتطلبات SEC .

عند التنفيذ والاستلام من قبل ناسداك لاتفاقية طلب مشارك ACT ، قد يبدأ مشارك ACT في إدخال والتحقق من صحة المعلومات التجارية في الأوراق المالية المؤهلة لـ ACT. يمكن للمشاركين في ACT الوصول إلى الخدمة عبر محطات Nasdaq أو محطات العمل أو من خلال واجهة الكمبيوتر خلال ساعات التشغيل المحددة في دليل مستخدمي ACT. قبل هذه المدخلات ، يجب على جميع المشاركين في ACT ، بما في ذلك أولئك الذين لديهم معلومات تقرير التجارة المقدمة إلى Nasdaq من قبل أي طرف ثالث ، الحصول من Nasdaq على رمز مشارك فريد في السوق ("MMID" أو "MPID") ، واستخدام هذا المعرف للتجارة أغراض إعداد التقارير ومراجعة الحسابات .

يجب أن يحتوي كل تقرير ACT على المعلومات التالية :

1. رمز تعريف الأمان للأمن المؤهل (SECID) ؛

2. عدد الأسهم أو السندات.

3. سعر الوحدة ، باستثناء العمولات ، هوامش الربح أو هوامش الربح ؛

4. وقت التنفيذ لأي معاملة في بورصة ناسداك أو الأوراق المالية CQS لم يتم الإبلاغ عنها خلال 90 ثانية من التنفيذ ؛

5. رمز يشير إلى ما إذا كان الطرف المقدم لتقرير التجارة يمثل جانب صانع السوق أو جانب ECN أو جانب إدخال الأمر ؛

6. رمز يشير إلى ما إذا كانت الصفقة عبارة عن شراء أو بيع أو بيع على المكشوف أو بيع على المكشوف مع إعفاء أو تقاطع ؛

7. رمز يشير إلى ما إذا كانت التجارة أصيل أو أصيل بدون مخاطر أو وكيل ؛

8. وسيط المقاصة المبلّغ عنه (إذا كان غير وسيط المقاصة العادي) ؛

9. الإبلاغ عن الوسيط الجانبي المنفذ على أنه " متخلي " (إن وجد).

10. وسيط تنفيذ الجانب المقابل .

وسيط معرّف من جانب كونترا في حالة تداول "الاستسلام" ؛

1. وسيط المقاصة الجانب المقابل (إذا كان غير وسيط المقاصة العادي)

يسلط الضوء

• يجب أن يحتوي كل تقرير ACT على جميع المعلومات ذات الصلة حول تجارة معينة ويمكن عرضها لبيانات السوق أو لأغراض التدقيق.

• خدمة التأكيد الآلي لمعاملة (ACT) هي خدمة إبلاغ آلية تستخدمها بورصات ناسداك.

• يتعين على الأطراف مثل الوسطاء أو صناع السوق إدخال جميع تأكيدات التداول في نظام ACT للمطابقة والمقاصة ، بما في ذلك التداولات التي تتم بدون وصفة طبية.