Automaattinen vahvistustapahtumapalvelu – ACT

Mikä on automaattinen vahvistustapahtuma (ACT)?

Automated Confirmation Transaction (ACT) -palvelu on automatisoitu tietojärjestelmä, joka on suunniteltu dokumentoimaan ja raportoimaan kauppojen selvitys Nasdaqin omistamissa ja ylläpitämissä pörsseissä. Se vertaa ACT-osallistujien syöttämiä kauppatietoja ja lähettää "lukitut" kaupat National Securities Clearing Corporationille . (NSCC) selvitystä ja selvitystä varten; välittää tarvittaessa raportit liiketoimista automaattisesti kansalliseen kaupan raportointijärjestelmään levitettäväksi yleisölle ja teollisuudelle; ja tarjoaa osallistujille seuranta- ja riskienhallintavalmiuksia, jotka helpottavat osallistumista "lukituiseen" kauppaympäristöön .

Automaattisten vahvistustapahtumapalveluiden ymmärtäminen

ACT (Automated Confirmation Transaction) -palvelu on suunniteltu lisäämään läpinäkyvyyttä, ja se on teknologia-alusta, joka tarjoaa nopeamman pääsyn kauppatietoihin, lisää kaupan täsmäytys- ja back-office-tapahtumien tehokkuutta ja tarjoaa online pääsyn kaikkien kauppakirjausten tilaan.

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) on FINRA:n ja Nasdaqin yhteistyössä toimiva säännösten noudattamista koskeva yhteisö, joka raportoi OTC - kaupan osakearvopapereilla. ACT on todistettu ja luotettava post-trade-tekniikka, ja se on rakennettu INET-alustalle, joka on toimialastandardi yli 90 markkinapaikalle 50 maassa. Yli 20 vuoden ajan TRF on tukenut osakearvopapereiden OTC-kaupan raportointia ACT:n avulla. ACT:itä käytetään Nasdaqin sähköisillä osakemarkkinoilla .

Ennen ACT:n käyttöä Nasdaq käytti kaupan hyväksymis- ja täsmäytyspalvelua eli TARS:ia. ACT korvasi TARSin ja otti toimintansa käyttöön vuoden 1998 kolmannella neljänneksellä .

Osallistuminen ACT:hen

SEC:n mukaan ACT:hen osallistuminen on pakollista kaikille välittäjille, jotka ovat arvopaperi- ja pörssilain 17A §:n mukaisesti komission rekisteröimän selvitystoimiston jäseniä,. sekä kaikille välittäjille, joilla on selvityssopimus tällaisen välittäjän kanssa. Osallistuminen ACT:hen markkinatakaajana (MM) edellyttää MM:n alustavaa ja jatkuvaa SEC-vaatimusten noudattamista .

Kun Nasdaq on toteuttanut ja vastaanottanut ACT-osallistujan hakemussopimuksen, ACT-osallistuja voi aloittaa ACT-kelpoisten arvopapereiden kauppatietojen syöttämisen ja validoinnin. ACT-osallistujat voivat käyttää palvelua Nasdaq-päätteiden tai -työasemien kautta tai tietokonerajapinnan kautta ACT-käyttöoppaassa määritettyinä aukioloaikoina. Ennen tällaista syöttämistä kaikkien ACT-osallistujien, mukaan lukien ne, joilla on kolmannen osapuolen Nasdaqille toimittamia kaupparaporttitietoja, on hankittava Nasdaqilta yksilöllinen markkinaosapuolen symboli ("MMID" tai "MPID") ja käytettävä tätä tunnistetta kaupankäynnissä. raportointia ja kirjausketjua varten .

Jokaisen ACT-raportin tulee sisältää seuraavat tiedot :

1. Hyväksytyn arvopaperin turvatunnus (SECID);

2. Osakkeiden tai joukkovelkakirjojen lukumäärä;

3. Yksikköhinta, ei palkkioita, korotuksia tai alennuksia;

4. Nasdaq- tai CQS-arvopapereiden transaktioiden toteutusaika, jota ei ole raportoitu 90 sekunnin kuluessa toteuttamisesta;

5. Symboli, joka osoittaa, edustaako kaupparaportin lähettäjä markkinatakaaja-, ECN- tai tilauksen syöttöpuolta;

6. Symboli, joka osoittaa, onko liiketoimi osto, myynti, lyhyeksi myyminen, vapautettu myynti lyhyeksi vai ristiin;

7. Symboli, joka osoittaa, onko kauppa päämies, riskitön päämies vai asiamies;

8. Raportoivan puolen selvitysmeklari (jos muu kuin tavallinen selvitysmeklari);

9. Raportointipuolen toimeenpaneva välittäjä " luovuttajana " (jos sellainen on);

10. Vastapuolen toimeenpaneva välittäjä;

11. Vastapuoli esittelee välittäjän "luovutettavan" kaupan tapauksessa;

12. Vastapuolen selvitysvälittäjä (jos muu kuin tavallinen selvitysvälittäjä)

##Kohokohdat

• Jokaisen ACT-raportin on sisällettävä kaikki asiaankuuluvat tiedot tietystä kaupasta, ja se on katsottavissa markkinatietoja tai tarkastusta varten.

• Automated Confirmation Transaction (ACT) -palvelu on Nasdaq-pörssien käytössä oleva automaattinen raportointipalvelu.

• Osapuolten, kuten välittäjien tai markkinatakaajien, on syötettävä kaikki kauppavahvistukset ACT-järjestelmään täsmäyttämistä ja selvitystä varten, mukaan lukien OTC-kaupat.