Serviço de Transação de Confirmação Automatizada - ACT

O que é o Serviço de Transação de Confirmação Automatizada (ACT)?

O Serviço de Transação de Confirmação Automatizada (ACT) é um sistema de dados automatizado projetado para documentar e relatar a compensação de negociações em bolsas de propriedade e operadas pela Nasdaq,. que compara as informações de negociação inseridas pelos participantes do ACT e envia negociações "bloqueadas" para a National Securities Clearing Corporation (NSCC) para compensação e liquidação; transmite relatórios das transações automaticamente ao Sistema Nacional de Relatórios de Comércio, se necessário, para divulgação ao público e à indústria; e fornece aos participantes recursos de monitoramento e gerenciamento de risco para facilitar a participação em um ambiente de negociação "bloqueado" .

Entendendo os Serviços de Transação de Confirmação Automatizada

Projetado para aumentar a transparência, o Serviço de Transação de Confirmação Automatizada (ACT) é uma plataforma de tecnologia que fornece acesso mais rápido às informações comerciais, aumenta a eficiência da reconciliação comercial e das transações de back-office e fornece acesso online ao status de todas as entradas comerciais.

O FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) é uma entidade de conformidade regulatória operada em parceria pela FINRA e Nasdaq para relatar transações de balcão (OTC) em títulos de capital. O ACT é uma tecnologia de pós-negociação comprovada e confiável e é construída na plataforma INET, o padrão do setor para mais de 90 mercados em 50 países. Por mais de 20 anos, o TRF vem apoiando os relatórios de negociação OTC em títulos patrimoniais usando o ACT. ACTs são usados no mercado de ações eletrônico Nasdaq .

Antes de usar o ACT, o Nasdaq utilizava o Serviço de Aceitação e Reconciliação Comercial, ou TARS. O ACT substituiu o TARS e assumiu a sua funcionalidade no terceiro trimestre de 1998 .

Participação no ACT

De acordo com a SEC, a participação no ACT é obrigatória para todos os corretores que são membros de uma agência de compensação registrada na Comissão de acordo com a Seção 17A do Securities and Exchange Act e para todos os corretores que possuem um acordo de compensação com tal corretor. A participação no ACT como formador de mercado (MM) está condicionada ao atendimento inicial e contínuo do MM aos requisitos da SEC .

Após a execução e recebimento pela Nasdaq do contrato de aplicação do Participante do ACT, um Participante do ACT pode iniciar a entrada e validação de informações de negociação em títulos elegíveis ao ACT. Os Participantes do ACT podem acessar o serviço por meio de terminais ou estações de trabalho da Nasdaq ou por meio da interface do computador durante o horário de funcionamento especificado no Guia do Usuário do ACT. Antes de tal entrada, todos os Participantes do ACT, incluindo aqueles que têm informações de relatórios comerciais enviados à Nasdaq por qualquer terceiro, devem obter da Nasdaq um Símbolo de Participante de Mercado de identificação exclusivo ("MMID" ou "MPID") e usar esse identificador para negociação fins de relatórios e trilhas de auditoria .

Cada relatório ACT deve conter as seguintes informações :

Símbolo de identificação do título elegível (SECID);
Número de ações ou obrigações;
Preço unitário, excluindo comissões, mark-ups ou mark-downs;
Tempo de execução para qualquer transação em títulos Nasdaq ou CQS não reportada dentro de 90 segundos da execução;
Um símbolo indicando se a parte que envia o relatório de negociação representa o lado do Formador de Mercado, o lado ECN ou o lado da Entrada de Ordem;
Um símbolo que indica se a transação é de compra, venda, venda a descoberto, venda a descoberto isenta ou cruzada;
Um símbolo indicando se o negócio é como principal, principal sem risco ou agente;
Corretor de compensação secundário (se não for o corretor de compensação normal);
Reportar o corretor de execução paralela como " repasse " (se houver);
Corretor executor de contras ;
Corretor de introdução do lado contrário em caso de negociação de "desistir";
Corretor de compensação do lado contrário (se não for o corretor de compensação normal)

##Destaques

Cada relatório ACT deve conter todas as informações pertinentes sobre uma determinada negociação e pode ser visualizado para dados de mercado ou fins de auditoria.
O Serviço de Transação de Confirmação Automatizada (ACT) é um serviço de relatório automatizado em uso pelas bolsas Nasdaq.
Partes como corretoras ou formadores de mercado são obrigadas a inserir todas as confirmações de negociação no sistema ACT para correspondência e compensação, incluindo negociações feitas no balcão.